چکیده:
در این تحقیق با استفاده از داده های تاریخی سال های 1381-1386 مربوط به 51 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، رابطه بین کیفیت افشای شرکتی (شامل قابلیت اتکا و به موقع بودن) و مدیریت سود بررسی گردیده است. از آنجائیکه بهبود کیفیت افشای شرکتی باعث کاهش عدم تقارن اطلاعاتی می گردد و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی، مدیریت سود کمتر را به همراه دارد، فرض اصلی این تحقیق آن است که بهبود کیفیت افشای شرکتی با مدیریت سود رابطه منفی دارد. در این تحقیق برای اندازه گیری کیفیت افشا از دو معیار به موقع بودن و قابلیت اتکا استفاده گردیده و مدیریت سود شرکت ها با استفاده از مدل تعدیل شده جونز برآورد گردیده است. یافته های این تحقیق نشان می دهد که بین کیفیت افشای شرکتی و مدیریت سود رابطه منفی معنی دار وجود دارد. همچنین یافته های تحقیق حاکی از وجود رابطه منفی معنی دار بین به موقع بودن افشای شرکتی و مدیریتی سود می باشد.
This study examines how the quality of corporate disclosure which includes timeliness and reliability، impacts earnings management by Tehran Stock Exchange (TSE) listed companies. We use a sample of 51 listed companies over a five-year period (2003-2008). The focal point of our study is whether improving disclosure quality decreases information asymmetry resulting in less earnings management. In this study، timeliness and reliability of the provided information are used as a proxy for disclosure quality. Discretionary accruals calculated using cross-sectional modified Jones model is used as a proxy for earnings management. We find a negative association between corporate disclosure and earnings management and also between timeliness of corporate disclosure and earnings management، suggesting that improving the timeliness of disclosure decreases the likelihood of earnings management by the companies. However، we do not find any significant association between reliability of disclosure and earnings management.
خلاصه ماشینی:
"دانشجوی دکترای حسابداری دانشگاه تهران،ایران (تاریخ دریافت:6/7/1387،تاریخ تصویب:29/11/1387)چکیده در این تحقیق با استفاده از دادههای تاریخی سالهای 1386-1381 مربوط به 51 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران،رابطه بین کیفیت افشای شرکتی(شامل قابلیت اتکاء و به موقع بودن)و مدیریت سود بررسی گردیده است.
در نهایت،اقلام تعهدی اختیاری به شکل زیر محاسبه میگردد: (5)(به تصویر صفحه مراجعه شود) مدل آزمون فرضیهها فرضیه اول تحقیق مبنی بر وجود رابطه منفی بین کیفیت افشای شرکتی و مدیریت سود، مبتنی بر ارتباط هریک از دو متغیر با عدمتقارن اطلاعاتی است.
نتایج مدل 2 SLS در رابطه(8)برای آزمون فرضیه سوم با رویکرد ترازنامهای (به تصویر صفحه مراجعه شود) میتوان گفت در مدلهایی که رابطه منفی کیفیت افشاء و اقلام تعهدی اختیاری به طور معنیداری استخراج گشته،متغیرهای برونزا تاثیر معنیداری نداشتهاند،اما در بعضی از سایر مدلهای 24 گانه این تاثیر برای متغیرهای اهرم مالی شرکت و همینطور اندازه شرکت قابل مشاهده است.
نتایج نهایی OLS برای امتیاز قابلیت اتکای افشای شرکتها (به تصویر صفحه مراجعه شود) خلاصه یافتههای تحقیق همانطور که در نگاره 12 نشان داده شده است،فرضیه اول تحقیق مبنی بر وجود رابطه منفی معنیدار میان کیفیت افشای شرکتی و مدیریت سود با استفاده از رویکرد جریان وجوه نقد و همچنین فرضیه دوم تحقیق مبنی بر وجود رابطه منفی معنیدار میان به موقع بودن افشای شرکتی و مدیریت سود با استفاده از رویکردهای جریان وجوه نقد و ترازنامهای،هر دو در سطح معنیداری پنج درصد،تایید میشوند."