خلاصه ماشینی:
"عیین بدرۀ بهینه در بورس تهران به کمکمدل EGP اگر Ri بازده مورد انتظار سهام i ام باشد و Wi وزن آنرا در سبد انتخابی نشان دهند آنگاه میتوان کلسبد انتخابی سرمایهگذار را به صورت ?WiRi نشان داد.
در اینصورت،اگر خطر رانوسانهای ارزش سهام در بازار منظور کنیم،آنگاه میتوان بدرۀ برگزیدۀ سرمایهگذاران را در حضوربازدهی فارغ از ریسک Rt از بهینهسازی رفتارسرمایهگذاران به روش زیر به دست آورد: (به تصویر صفحه مراجعه شود)از بیشینهسازی رابطۀ(1)تقاضای فرد برای هرسهم،به صورت زیر،به دست میآید: (به تصویر صفحه مراجعه شود)و یا (به تصویر صفحه مراجعه شود)و با فرض آنکه kwi-Hi خواهیم داشت: (به تصویر صفحه مراجعه شود)با این فرض که سرمایهگذاران به سرعت هر نوعبازدهی فوق العاده و یا ضعیف نسبت به مرز کارآییرا با خریدوفروش سهام از میان برمیدارند،میتوان رابطۀ(4)را چنین نوشت: (به تصویر صفحه مراجعه شود)پس: (به تصویر صفحه مراجعه شود)که در اینجا ci برابر با(به تصویر صفحه مراجعه شود)است.
آگاه نبودن از فنونانتخاب سهام و گزینش تصادفی اوراق بهادار برایسرمایهگذاری،اگرچه ممکن است در کوتاهمدتسودآور باشد،ولی به یقین،در صورت تداوم درمیانمدت و بلندمدت با زیان همراه خواهد بود،زیرا بقیۀ سرمایهگذاران براساس اطلاعات موجوددر بازار و همچنین استفاده از مشاورۀ متخصصانو مشاوران مالی سرمایهگذاری نموده وحتی الامکان خطر سرمایهگذاری را کاهشمیدهند.
نکتهای که در اینپژوهش همواره مدنظر بود،پرهیز از سهام پرخطریا کمبازده در بدرۀ انتخابی و گردآوری مجموعهایبود که علاوه بر تأمین نمودن بازده معقول و بالاتراز نرخ بهرۀ بدون ریسک،با کاهش خطرسرمایهگذاری،ضریب اطمینانی نیز برایسهامداران فراهم سازد و این فرایندی است کهباید مورد توجه مدیریت بدره بوده و از شرکتهایسرمایهگذاری انتظار آن میرود."