چکیده:
این تحقیق به بررسی اثر ساختار مالکیت بر محافظهکاری در سود پرداخته است. میزان استفاده از روشهای محافظهکارانه برای شناسایی بموقع زیان و کاهش عدم تقارن اطلاعاتی به دو موضوع بستگی دارد: 1- میزان سهام سهامدار کنترل کننده، 2- انحراف بین حق رأی و حق جریان وجوه نقد1 آنها. در این مقاله از الگوی بسط یافته باسو 2(1997) برای تجزیه و تحلیل موضوع و 56 شرکت حایز شرایط برای دوره زمانی 87-1383 استفاده شد. به طور کلی نتایج تحقیق بیانگر رابطه منفی بین میزان مالکیت سهامدار کنترلکننده و سطح محافظهکاری در سود است. این نتیجه با کاهش سطح قراردادهای برون سازمانی سازگار است. به علاوه، بین این انحراف با محافظهکاری در سود رابطه منفی به دست آمد. زمانی که این تفاوت افزایش مییابد، شرکت با هزینههای زیادتر قراردادهای برون سازمانی روبهرو میشود.
خلاصه ماشینی:
"این مسئله با بررسی اثر ساختار مالکیت بر محافظهکاری در سود به این موضوع میپردازد که آیا میزان استفاده واحدهای تجاری از شناسایی بموقع زیان برای کاهش عدم تقارن اطلاعاتی به دو موضوع میزان سهام سهامدار کنترل کننده و انحراف بین حق رأی و حق جریان وجوه نقد سهامدار کنترل کننده بستگی دارد به طوریکه هر چه میزان مالکیت سهامدار کنترل کننده بیشتر شود، انگیزه مدیریت برای ارائه اطلاعات به سهامدار اصلی افزایش یابد؛ زیرا بخش اعظم سرمایه واحد تجاری توسط آن سهامدار تأمین شده است.
نتیجه تحقیق این است که میزان محافظهکاری سود نشان داده شده توسط شرکتهایی که دارای مالک کنترل کننده هستند، به این دو مورد بستگی دارد: 1) میزان مالکیت سهامدار کنترل کننده 2) تفاوت بین حق رأی و حق جریان وجه نقد سهامدار کنترل کننده به طوری که رابطه منفی بین میزان مالکیت سهامدار کنترل کننده و سطح محافظهکاری در سود یافت شد و نتیجه با کاهش سطح قراردادهای برون سازمانی سازگار است که به کاهش احتمال از بین رفتن عدم تقارن اطلاعاتی بین افراد درون واحد تجاری و سهامداران اقلیت از طریق شناسایی بموقع زیانها منجر میشود.
برتر دانستن منابع مالی داخلی، سطح قراردادهای برون سازمانی را کاهش میدهد و باعث میشود مشکل عدم تقارن اطلاعاتی بین افراد درون سازمانی و سهامداران اقلیت، کمتر از طریق شناسایی بموقع زیان، برطرف شود و سبب افزایش انگیزههای مدیریتی برای قرار دادن اطلاعات در دسترس سهامدار کنترل کننده و حل مسئله عدم تقارن اطلاعاتی بین مدیریت و سهامداران، بیشتر از طریق کانالهای ارتباطی خصوصی به جای افشای عمومی صورت پذیرد."