تخمین شبه پارامتریک استوار در تعیین عوامل ناکارایی در نظام بانکی ایران : روش بوت استرپ مقاله

تحقیقات اقتصادی تابستان 1390 - شماره 95 ، علمی-پژوهشی (وزارت علوم/ISC (‎34 صفحه - از 159 تا 192 )

کلیدواژه ها: بوت استرپ کارآیی فنی مدل توبیت بوت استرپ مضاعف بوت استرپ منفرد عوامل تعیین کننده ناکارآیی داده های سانسور شده و داده های منقطع : بانک مدل تک مرحله ای داده های ترکیبی Tobit model Truncated data Technical Bank Efficiency Single Bootstrap Double Bootstrap Determinants of inefficiency Single|stage panel data Model Censored data Bootstrap روش بوت استرپ تخمین کارایی مدل پارامتری توبیت الگوریتم

fa en

چکیده:

در طول دو دهه اخیر مطالعات کاربردی بسیاری برای ارزیابی دلایل ناکارایی در صنایع مختلف از یک روش شبه پارامتری دو مرحله ای موسوم به مدل توبیت استفاده نموده اند. کاربرد این روش برای نمونه های کوچک به دلیل امکان وجود تورش در نتایج آن، اخیرا مورد انتقاد بوده است. یک روش دو مرحله ای شبه پارامتریک بوت استرپ شامل دو الگوریتم منفرد و مضاعف را برای حل این مشکل ارائه نموده اند. این دو الگوریتم، تخمین های استوار و سازگاری را ارائه می نمایند. به علاوه، الگوریتم مضاعف تخمین های تورش زدایی شده از کارایی را نیز فراهم می کند. این مقاله یکی از اولین مطالعات کاربردی روش مذکور است که شواهد تجربی جدیدی را برای این روش با استفاده از مجموعه داده هایی از نظام بانکی ایران برای دوره 1386- 1381 ارائه نموده است. یافته های این تحقیق، نتایج سیمار و ویلسون (2007) مبنی بر وجود تورش در نتایج روش رایج دو مرحله ای توبیت را تایید می کند. به بیان دقیق تر، الگوریتم مضاعف نسبت به الگوریتم منفرد نتایج کاملا متفاوتی را از تخمین ها و استنتاج آماری نشان می دهد که این خود وجود تورش و همبستگی سریالی را به عنوان یک مسئله مهم در روش دو مرحله ای توبیت تایید می کند. مقایسه نتایج تخمین های ناکارایی و استنتاج آماری آن‌ها حاصل از الگوریتم مضاعف و روش پارامتری تک مرحله ای داده پانل (بتیس و کوئلی، 1995) که برای اولین بار در این تحقیق انجام شده است، تشابه زیاد این نتایج را نشان می دهد. این تشابه می تواند تاییدی بر مطالعه‌ی کوئلی (2000) باشد مبنی بر اینکه روش داد ه های پانل تک مرحله ا ی تخمین های بدون تورش و سازگاری را از عوامل ناکارایی ارائه می کند. نتایج این تحقیق هم چنین نشان می دهند که بانک ها در ایران به طور کلی می توانند عملکرد خود را با حرکت به سمت خصوصی سازی، نگهداری دارائی های کم‌تر ریسکی و توجه به برخورداری از صرفه های مقیاس و صرفه های قلمرو به وسیله گسترش اندازه و نوع خدمات بهبود بخشند.

Many empirical papers have applied a semi-parametric two-stage procedure named Tobit model to investigate the sources of inefficiency in different industries over the last two decades. Using this approach in small samples has recently been criticized for a possible bias in its results. In very recent papers Simar and Wilson (2007) have tackled this problem by suggesting an alternative bootstrap two-stage model in two algorisms including single and double bootstrap procedures. These algorisms both permit valid inference. Moreover، the double bootstrap procedure provides bias corrected efficiency estimates. The current study as one of the first inefficiency determinant studies over banking system applying Simar and Wilson (2005) procedure is to provide new empirical evidence of this approach. To this aim a dataset of Iranian banking system over 2002-2007 is utilized. The outcomes support Simar and Wilson (2007) in which the results of the conventional two-stage model are likely biased. More precisely، the double bootstrap shows quite different estimates for the parameter and confidence-intervals than the single bootstrap indicating that the bias and autocorrelation are significant problems in the two-stage model. The comparison of the results of double bootstrapped two-stage model and the single- stage panel data model (Coelli 1995) performed for the first time in this study exhibits a close similarity in the determinant factors of the technical inefficiencies and their confidence intervals. This finding support Coelli (2000) in which the single-stage panel data model provides unbiased and efficient estimates of determinant factors of the inefficiencies and their confidence intervals. The findings also suggest that Iranian Banks، by and large، would improve their efficiencies by moving toward privatization، holding less risky assets and last but not least focusing on economies of scale and economies of scope through broadening their sizes and products.

خلاصه ماشینی:

"در مرحله‌ی اول،تابع مرزی تولید برای تخمین عدم کارایی استفاده شده و سپس در مرحله‌ی دوم نمرات ناکارایی بر روی متغیرهای برونی(به تصویر صفحه مراجعه شود)برازش می‌شوند. (4)روش بوت استرپ یکنواخت (Smoth bootstrap) رش بازنمونه‌کیری است که در آن تولید مجموعه داده‌ها بر اساس اضافه کردن یک مقدار تصادفی کوچک که دارای تابع توزیع با میانگین صفر(اغلب نرمال)می‌باشد به هر مشاهده باز نمونه پی‌گیری شده انجام می‌گیرد. 2 الگوریتم 2:بوت استرپ مضاعف این الگوریتم نیز شامل گام‌های زیر است: استفاه از داده‌ها اولیه در(به تصویر صفحه مراجعه شود)برای تخمین(به تصویر صفحه مراجعه شود)برای(به تصویر صفحه مراجعه شود)با استفاده از یک روش ناپارامتری تخمین(به تصویر صفحه مراجعه شود)به وسیله روش حداکثر راستنمایی برای حصول ضرایب ناشناخته مدل مفروض به تابع توزیع نرمال منقطع حلقه روی چهار مرحله‌ی 1,3 تا 4,3 به مقدار(به تصویر صفحه مراجعه شود)دفعه برای به دست آوردن n مجموعه از تخمین‌ها از روش بوت استرپ(به تصویر صفحه مراجعه شود) 1,3-برای هریک از(به تصویر صفحه مراجعه شود)از یک توزیع نرمال چپ-منقطع در نقطه-1) (به تصویر صفحه مراجعه شود)با واریانس(به تصویر صفحه مراجعه شود)استخراج می‌شود. Jansen(1991), Technical efficiency of Norwegian banks: A Nonparametric approach to efficiency measurement, Journal of Productivity Analysis. I. Weber(2002), Estimating output allocative efficiency and productivity change: application of Japanese banks, European Journal of Operational Research, Vol. 137, pp. Vassiloglou(1990), A Study of the Relative Efficiency of Bank Branches: An Application of Data Envelopment Analysis, Journal of the Operational Research Society, 41:591-7. Simar(1998), A note on the convergence of nonparametric DEA estimators for production efficiency scores, Econometric Theory, 14, 783-793. van den Broeck(1977), Efficiency Estimation from Cobb-Douglas Production Functions with Composed Error, International Economic Review, 18, 435-444."

دریافت فایل ارجاع :
(پژوهیار, , , )

دانلود PDF
دانلود HTML

لینک کوتاه:

صفحه:

ورود / عضویت

برای مشاهده متن مقاله و یا دانلود آن لازم است وارد پایگاه شوید. در صورتی که عضو نیستید از قسمت عضویت اقدام فرمایید.

ورود