چکیده:
مقاله حاضر تلاش کرده است اثرات نامتقارن شوک های پولی بر تولید را در ایران با استفاده از داده های سری زمانی فصلی، طی دوره زمانی 1387:2- 1368:1 و با استفاده از مدل چرخش مارکوف مورد آزمون و تحلیل قرار دهد. نتایج نشان می دهد که سیاست های مثبت و منفی پولی در دوره رکود و همچنین در دوره رونق اقتصادی دارای اثرات نامتقارن بر رشد تولیدات داخلی هستند. به طور کلی، شوک های پولی در دوره رکود اقتصادی تاثیرگذارتر از شوک های پولی در دوره رونق اقتصادی می-باشند.
An important issue in macroeconomics is the effect of monetary shocks on macroeconomic variables. How monetary shocks affect the real production in different economic situations such as recession and expansion is vital for policy makings and the effectiveness of the policies. So، this research tries to test and analyze the asymmetric impacts of monetary shocks on the productions in Iran by using seasonal Time Series Data during 1999-2008 and Markov-Switching model. The results indicate that negative and positive monetary policies in recession and also expansion period have asymmetric effects on domestic production growth. In general، monetary shocks are more effective in recession than expansion.
خلاصه ماشینی:
در واقع وجود اثرات نامتقارن سیاست های پولی، لزوم توجه به عملکرد تکانه های پولی و دقت در وضع و اعمال سیاست گذاریها را در هر اقتصادی دو چندان میکند و سیاست گذاران و مقامات پولی در برنامه ریزیهای میان مدت و بلند مدت خود نه تنها به اهداف کلان اقتصادی از جمله سطح تولید واقعی و تورم دقت دارند، بلکه علاوه بر آن باید این واقعیت که اقتصادها به شوکهای پولی مثبت و منفی با توجه به شرایط حاکم بر اقتصاد عکس العمل های متفاوتی نشان میدهند را مد نظر قرار دهند.
با توجه به مباحث ، پرسش اصلی که در این مقاله مطرح میگردد عبارت است از این که ، آیا سیاست های پولی مثبت و منفی، در دوره های رکود و رونق اقتصادی دارای اثرات نامتقارن بر سطح تولید ناخالص داخلی در اقتصاد ایران میباشد.
٢. روش شناسی به منظور بررسی اثرات نامتقارن سیاست های پولی (مثبت و منفی) در شرایط رکود و رونق اقتصادی بر رشد تولیدات داخلی، این مطالعه نیازمند استخراج دو دسته متغیر میباشد.
برآورد مدل و تجزیه و تحلیل در این بخش از مقاله به منظور بررسی اثرات نامتقارن با استفاده از آمارهای سری زمانی ١ حجم پول و تولید ناخالص داخلی مربوط به دوره زمانی ١٣٨٧:٢- ١٣٦٨:١ از طریق روش فیلتر هودریک - پرسکات ، به استخراج شوک های مثبت و منفی پولی از متغیر نرخ رشد حجم پول پرداخته شده است .
احتمالات فیلتر شده برمبنای رکود اقتصادی در این بخش ، به بررسی نتایج تخمین مدل چرخش مارکوف ، به منظور بررسی اثرات نامتقارن سیاست های پولی بر تولید واقعی پرداخته شده است .