پیش بینی درماندگی مالی با بکار بردن کارایی به عنوان یک متغیر پیش بینی کننده مقالة

مؤلف: محسنی، رضا ؛ آقابابایی، رضا ؛ محمد قربانی، وحید ؛

پژوهش ها و سیاست های اقتصادی بهار 1392 - شماره 65 ، العلمية - البحثية (Ministry of Science/ISC (‎24 صفحة - من 123 إلی 146 )

الکلمات المفتاحية: نسبت های مالی درماندگی مالی تحلیل پوششی داده ها (DEA) کارایی رگرسیون لجستیک (LR) Efficiency logistic regression Financial Ratios Data Envelopment Analysis (DEA) Financial distress پیش‌بینی درماندگی مالی بورس اوراق بهادار تهران مدل متغیر رگرسیون لجستیک پیش‌بینی درماندگی مالی شرکت ها مدل رگرسیون لجستیک

fa en

خلاصة:

مقاله حاضر به ارائه مدلی مناسب برای پیش بینی درماندگی مالی شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می پردازد، بنابراین در کنار نسبت های مالی مهم برای پیش بینی درماندگی مالی از کارایی شرکت هاکه می تواند به دقت و قدرت پیش بینی مدل بیفزاید به عنوان یک متغیر پیش بینی کننده استفاده می گردد. ابتدا از روش تحلیل پوششی داده ها برای محاسبه شاخص کارایی شرکت های تولیدی پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره (1388-1384) استفاده می شود و نتیجه شاخص کارایی به عنوان متغیری برای پیش بینی درماندگی مالی در کنار سایر نسبت های مالی مورد استفاده قرار می گیرد. در روش پیشنهادشده، تحلیل پوششی داده ها به عنوان ابزاری برای ارزیابی کارایی ورودی- خروجی هر شرکت بکار برده می شود. برای بررسی میزان تاثیر کارایی به عنوان پیش بینی کننده داده های 50 شرکت تولیدی که در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده اند، مورد استفاده قرار می گیرد. با استفاده از آزمون های آماری متغیرهایی که قدرت بیشتری در تفکیک شرکت های درمانده از شرکت های سالم را دارند انتخاب شده است. سپس، درماندگی شرکت ها با استفاده از رگرسیون لجستیک در قالب دو الگو (با متغیر کارایی و بدون آن) پیش بینی شده است. یافته های حاصل از تحقیق نشان می دهند که استفاده از متغیر کارایی در مدل پیش بینی درماندگی به طور معناداری دقت پیش بینی مدل را افزایش می دهد.

ملخص الجهاز:

com مقاله حاضر به ارائه مدلي مناسب براي پيش بيني درماندگي مالي شرکت هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران مي پردازد، بنابراين در کنار نسبت هاي مالي مهم براي پيش بيني درماندگي مالي از کارايي شرکت هاکه مي تواند به دقت و قدرت پيش بيني مدل بيفزايد به عنوان يک متغير پيش بينيکننده استفاده ميگردد. ابتدا از روش تحليل پوششي داده ها براي محاسبه شاخص کارايي شرکت هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره (١٣٨٨-١٣٨٤) استفاده مي شود و نتيجه شاخص کارايي به عنوان متغيري براي پيش بيني درماندگي مالي در کنار ساير نسبت هاي مالي مورد استفاده قرار ميگيرد. بنابراين در مقاله حاضر ابتدا از روش تحليل پوششي داده ها (DEA) براي محاسبه شاخص کارايي شرکت هاي توليدي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طي دوره (١٣٨٨-١٣٨٤) استفاده مي شود و نتيجه شاخص کارايي به عنوان متغيري براي پيش بيني درماندگي مالي در کنار ساير نسبت هاي مالي مورد استفاده قرار مي گيرد. براي بررسي ميزان تأثير کارايي به عنوان پيش بيني کننده ، داده هاي ٥٠ شرکت توليدي که در بورس اوراق بهادار تهران پذيرفته شده اند مورد استفاده قرار مي گيرد. براي اين کار ابتدا از روش تحليل پوششي داده ها (DEA) براي محاسبه شاخص کارايي شرکت ها استفاده مي شود و نتيجه شاخص کارايي به عنوان متغيري براي پيش بيني درماندگي مالي در کنار ساير نسبت هاي مالي در الگوهاي اقتصادسنجي نظير لاجيت مورد استفاده قرار مي گيرد.

استلام ملف الإرجاع :
(پژوهیار, , , )

تحميل
تحميل HTML

رابط قصير:

صفحة:

دخول / الاشتراک

تحتاج الدخول لعرض محتوى المقالة. إذا لم تكن عضوًا ، فتابع من الجزء الاشتراک.

دخول