تاب آوری اقتصاد کلان و ورشکستگی نظام بانکی (مطالعه بین کشوری) مقالة

هدف این مقاله برآورد اثر تاب‌آوری اقتصاد کلان در چارچوب الگوهای مختلف (بریگوگلیو- بورمن) بر احتمال ورشکستگی نظام بانکی با استفاده از داده‌های سالیانه (2016-2005) 125 کشور در قالب مدل‌های لوجیت و پروبیت است. نتایج کلی نشان می‌دهد با افزایش تاب‌آوری و نرخ رشد اقتصادی، احتمال ورشکستگی نظام بانکی کاهش یافته است. بر اساس الگوی بریگوگلیو؛ تأثیر افزایش حکمرانی خوب و کارایی بازار بر احتمال ورشکستگی، منفی و افزایش بی‌ثباتی اقتصاد کلان سبب افزایش احتمال ورشکستگی شده است. در الگوی بورمن؛ افزایش حکمرانی خوب، سلامت سیاست پولی، قدرت خارجی، استقلال صادرات، اعتبارات و ذخایر سبب کاهش احتمال و افزایش کسری بودجه سبب افزایش احتمال ورشکستگی بانکی شده است. در ضمن بهبود نهادها با اثرگذاری بر بی‌ثباتی اقتصاد کلان، احتمال ورشکستگی را کاهش داده است. اثر مطالبات غیرجاری بر احتمال ورشکستگی، مثبت و اثر نسبت کفایت سرمایه، حاشیه سود، بازده دارایی و دارایی نقد بر احتمال ورشکستگی، منفی برآورد شده است.

com تاریخ دریافت : ١٣٩٨/٠٣/١١ تاریخ پذیرش : ١٣٩٨/٠٩/٠٤ چکیده هدف این مقاله برآورد اثر تاب آوری اقتصاد کلان در چارچوب الگوهای مختلف (بریگوگلیو- بورمن ) بر احتمال ورشکستگی نظام بانکی با استفاده از داده های سالیانه (٢٠٠٥-٢٠١٦) ١٢٥ کشور در قالب مدل های لوجیت و پروبیت است . 5. Castro بررسی مطالعات صورت گرفته در مورد عوامل مؤثر بر ثبات بانکی و عدم ورشکستگی ناشی از آن نشان میدهد که مطالعات بیشتر با محوریت اثرات متغیرهای درون بانکی (ویژگیهای سازمانی یا صنعت )، شاخص های اقتصاد کلان و ساختار صنعت بانکداری صورت گرفته و به بعد سیاستی، محیط قانون گذاری، اجتماعی و به طور کلی به بعد کیفی (سایر عوامل سیستماتیک ) توجه کمتری شده است . انتظار بر این است که با افزایش رشد اقتصادی، تاب آوری اقتصاد کلان (بر اساس هر دو الگوی بریگوگلیو و بورمن )، کفایت سرمایه ، حاشیه سود، دارایی نقد و بازده دارایی؛ احتمال ورشکستگی سیستم بانکی کاهش یابد. همچنین در مدل های گسترده انتظار بر این است که اجزای تاب آوری اقتصادی بر مبنای الگوی بریگوگلیو نظیر کارایی بازار و بهبود محیط کسب وکار و حکمرانی خوب اثر منفی و بی - ثباتی در محیط اقتصاد کلان اثر مثبت در افزایش احتمال ورشکستگی سیستم بانکی داشته باشند. بررسی اثر اجزای تاب آوری اقتصادی بر اساس الگوی بریگوگلیو و همکاران نشان دهنده آن است که حکمرانی خوب و کارایی بازار (بهبود محیط کسب وکار) اثر منفی بر احتمال ورشکستگی سیستم بانکی در کشورهای موردمطالعه دارد. (2017), Economic policy uncertainty, credit risks and banks’ lending decisions: evidence from Chinese commercial banks, China Journal of Accounting Research, 10(1): 33-50.