خلاصة:
نوسانات نرخ ارز به علت اثرگذاری بر سایر متغیرهای اقتصادی از اهمیت ویژه ای در مباحث کلان اقتصادی برخوردار است. کشاورزی، نفت، صنعت و خدمات از مهم ترین متغیرهایی هستند که تحت تاثیر نوسانات ارزش ارز قرار می گیرند. با توجه به این که در طی سه دهه گذشته نوسان های متعددی در نرخ ارز در ایران وجود داشته است، مهم است که بتوان تاثیر نوسانات ارزش ارز برشاخص های اقتصادی را مورد مطالعه قرار داد. هدف این مطالعه بررسی تاثیر نوسانات نرخ ارز برشاخص های اقتصادی ایران است. بدین منظور با استفاده از داده های سالیانه طی دوره 1370 تا 1395 و با استفاده از الگوی تصحیح خطای برداری VARروابط بین متغیرها مورد بررسی قرار گرفت. بنابراین در این پژوهش به بررسی اثر نرخ ارز واقعی روی متغیرهای کلان اقتصاد کشور پرداخته شد. نتایج حاصل از پژوهش حاکی از آن است که ارزش افزوده بخش نفت بیش ترین اثر را روی نرخ ارز واقعی می گذارد. علاوه بر این نتایج حاصل از تکانه های واکنش آنی و انحراف معیار نشان دهنده این است که چنانچه شوک از سوی نرخ ارز وارد کنیم متغیر بخش نفت بیش ترین اثر را از این شوک می بیند.
Exchange rate fluctuations are of particular importance in macroeconomic issues due to their impact on other economic variables. Agriculture, oil, industry and services are the most important variables that are affected by currency fluctuations. Given that there have been several fluctuations in exchange rates in Iran over the past three decades, it is important to study the effect of exchange rate fluctuations on economic indicators. The purpose of this study is to investigate the effect of exchange rate fluctuations on Iran's economic indicators. For this purpose, using annual data during the period 1991 to 2016 and using the VAR vector error correction model, the relationships between variables were examined. Therefore, in this study, the effect of real exchange rates on macroeconomic variables of the country was investigated. The results of the study indicate that the value added of the oil sector has the greatest impact on the real exchange rate. In addition, the results of the impulses of the immediate reaction and standard deviation show that if we enter a shock from the exchange rate, the oil sector variable will see the greatest effect of this shock.
ملخص الجهاز:
کاهش نرخ واقعي ارز، منعکس کننده افزايش هزينه توليد کالاهاي تجاري در داخل کشور ميباشد و اگر تغييري در قيمت هاي نسبي ديگر کشورهاي جهان به وجود نيايد، اين کاهش نرخ واقعي ارز نشان دهنده تضعيف توان رقابت بين المللي کالاهاي ساخت کشور است .
کانال هاي تأثيرگذاري نوسانات نرخ ارز به شرح زير ميباشند: ١- در بازار کالاها، شوک مثبت در نرخ ارز (کاهش ارزش پول ملي)، باعث ارزان تر شدن صادرات و گران تر شدن واردات خواهد شد، در نتيجه ي رقابت در بازارهاي خارجي، تقاضا براي کالاهاي داخلي افزايش يافته و به دنبال آن توليد و قيمت داخلي افزايش مييابد و بالعکس .
مانايي متغيرها براساس آزمون فيليپس پرون مقادير بحراني مقادير بحراني مقادير بحراني مقادير بحراني متغيرها ١٠ درصد ٥ درصد ١ درصد محاسبه شده -2/31 -2/66 -3/36 -3/89 Exch نرخ ارز واقعي -2/31 -2/66 -3/36 -8/35 Agri ارزش افزوده کشاورزي -2/91 -3/26 -3/98 -4/34 Indust ارزش افزوده صنعت -2/91 -3/26 -3/98 -4/44 Service ارزش افزوده خدمات -2/31 -2/66 -3/36 -6/94 Oil ارزش افزوده نفت با توجه به انتقادات پرون از روش آزمون ريشه واحد ديکي فولر، در زماني که شکست ساختاري در سريهاي زماني وجود دارد، بررسي شکست ساختاري و آزمون ريشه واحد فيليپس پرون در صورت مصداق داشتن شکستگي ساختاري، ضروري است و اين آزمون نشان ميدهد که تمام متغيرهاي مدل در تفاضل اول و با عرض از مبدا مانا شده اند.
Investigating the sources of macroeconomic fluctuations with emphasis on the real exchange rate during the years 1970-2005; Quarterly Journal of Economic Research, 8(2), 41-61 (in Persian).
Does exchange rate volatility deter international trade in developing countries.
Economic Growth and Exchange Rate Volatility in Case of Pakistan.
Study and compilation of exchange rate determination model, PhD thesis, Faculty of Economics and Political Science, Shahid Beheshti University (in Persian).