خلاصة:
علی‌رغم اثبات تجربی تفاوت در درجهٔ چسبندگی قیمت کالاها، در مدل‌های کینزی جدید استاندارد برای تمام بنگاه‌های تولیدکنندهٔ کالاهای واسطه، چسبندگی قیمت یکسانی در نظر گرفته می‌شود. در سال‌های اخیر، به‌منظور مدل‌سازی ناهمگنی رفتار قیمت‌گذاری بنگاه‌ها، نسلی جدید از مدل‌های قیمت‌گذاری معرفی شدند که در آن‌ها - برخلاف مدل‌های استاندارد قیمت‌گذاری - بین بنگاه‌ها از نظر درجهٔ چسبندگی قیمت و همچنین نوع چسبندگی اسمی تفاوت‌هایی وجود دارد. توجه به مسئلهٔ وجود ناهمگنی در رفتار قیمت‌گذاری بنگاه‌ها و مدل‌سازی آن به‌منظور بررسی دقیق‌تر آثار سیاست پولی از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است. در این مطالعه با لحاظ تفاوت در درجهٔ چسبندگی قیمت و نیز تبعیت بنگاه‌ها از الگوهای مختلف قیمت‌گذاری کالا و خدمات، آثار سیاست پولی در متغیرهای کلیدی اقتصاد کلان موردبررسی قرار گرفته است. بر اساس نتایج، الگوی چندبخشی که ترکیبی از چهار مدل قیمت‌گذاری (شامل مدل کالوو، کالوو با شاخص‌بندی جزئی (هایبرید)، اطلاعات چسبنده، و قیمت‌های کاملاً انعطاف‌پذیر) است، نسبت‌به سایر تصریح‌ها با واقعیات آشکارشده در اقتصاد ایران انطباق بیشتری دارد. مدل چندبخشی بهترین عملکرد را در توضیح هم‌زمان گشتاورهای داده‌های واقعی نرخ تورم و شکاف تولید دارد. همچنین این مدل توانسته است ماندگاری تورم را به‌صورت درون‌زا و از طریق نوع تصریح الگو و نه لحاظ شاخص‌بندی توضیح دهد. علاوه‌براین، مدل چندبخشی نسبت‌به سایر مدل‌ها بهتر می‌تواند اینرسی تورم و واکنش کند قیمت‌ها به تکانهٔ پولی را شبیه‌سازی کند.
Despite the empirical evidence of the difference in the degree of price stickiness of goods and services, in the new standard Keynesian models, the same price stickiness is considered for all firms producing intermediate goods. In recent years, a new generation of pricing models has been introduced to simulate the heterogeneous price setting behavior in which, unlike standard pricing models, there are differences between firms in terms of degree of price stickiness as well as the type of nominal rigidity. It is important to examine the existence of heterogeneity in the pricing behavior of firms in order to analyze the effects of monetary policy accurately. In this study, the effects of monetary policy on key macroeconomic variables have been investigated, considering the differences in the degree of price stickiness and heterogeneous price setting behavior. Based on the results, the multi-sectoral model, which is a combination of four pricing models (including Calvo model, Calvo model with partial indexation (hybrid), sticky information and fully flexible prices) is more consistent with the stylized facts of the Iranian economy. The multi-sectoral model could match simultaneously the moments of the inflation rate and output gap. Also, this model has been able to explain the persistence of inflation endogenously. In addition, the multi-sectoral model could simulate the inflation inertia in reaction to a monetary shock.
ملخص الجهاز:
بر اساس نتايج ، الگوي چندبخشي که ترکيبي از چهار مدل قيمت گذاري (شامل مدل کالوو، کالوو با شاخص بندي جزئي (هايبريد)، اطلاعات چسبنده ، و قيمت هاي کاملاĝ انعطاف پذير) است ، نسبت به ساير تصريح ها با واقعيات آشکارشده در اقتصاد ايران انطباق بيشتري دارد.
در اين مطالعه ، دو مدل قيمت گذاري ناهمگن که در ادبيات بيشترکاربرد دارند، به وسيلۀ داده هاي اقتصاد ايران موردسنجش و ارزيابي قرار گرفته و عملکرد آن ها با مدل قيمت گذاري 1 Calvo 2 Price Durations هايبريد مقايسه شده است .
1 Dixon & Kara 2 Taylor 3 Generalized Taylor Model 4 Mankiw & Reis 5 Smets & Wouters 6 Dynamic Stochastic General Equilibrium, DSGE 7 Overlapping Contracts ديکسون و بيهان ١ (٢٠١٢) به معرفي مدل کالوو تعميم يافته پرداختند.
در اين مطالعه با بهره گيري از داده هاي ماهانۀ زيراجزاي شاخص قيمت مصرف کننده (٣۵٩ قلم کالا و خدمت ) در دورٔە ١٣٨٣:١ تا ١٣٩١:٧ 1 Eijffinger, Olarte & Uras 2 Method of Moments دو آمارٔە «تواتر (فرکانس ) تغيير قيمت »١ و «مدت زمان ثبات قيمت »٢ براي تحليل رفتار قيمت گذاري در ايران برآورد شده است .
٣ بررسي توابع عکس العمل آني در اين مطالعه با بررسي اثر تکانۀ سياست پولي در دو متغير تورم و توليد در سه مدل هايبريد، چندبخشي ، و کالوو تعميم يافته سعي مي شود به اين سؤال پاسخ داده شود که آيا تفاوتي در نحؤە واکنش متغيرهاي کليدي به تکانه ٔ مذکور در صورت لحاظ ناهمگني در رفتار قيمت گذاري بنگاه هاي واسطه وجود دارد يا خير.
(
, 
, 
)
