کاربرد حرکت براونی در پیش بینی قیمت سهام در مقایسه با روش ARIMA مقالة

دلیل اصلی که مردم در بازار سهام سرمایه گذاری می کنند، بدست آوردن سود است که لازمه آن داشتن اطلاعات درست از بازار و تغییرات سهام و پیش بینی روند آینده آن است. بنابراین سرمایه گذار نیازمند ابزارهای لازم قدرتمند و قابل اعتماد است که از طریق آن به پیش بینی قیمت سهام بپردازد. در همین راستا در تحقیق حاضر به بررسی پیش بینی قیمت سهام بر اساس معیارهای میانگین مربع خطا MSE ، میانگین قدر مطلق انحراف MAE و ریشه میانگین مربع خطاها RMSE پرداخته شده است تا در نهایت روش های مورد بررسی در این تحقیق با یکدیگر مقایسه شده و روش برتر برای پیش بینی قیمت سهام شناسایی شود. برای این منظور از داده های 50 شرکت برتر بورس که هر سه ماه توسط سازمان بورس معرفی می شوند، طی دوره زمانی 1391 تا 1397 استفاده شده است. به منظور آزمون فرضیات تحقیق، از روش براونی و روش ARIMA بهره گیری شده که کلیه تجزیه و تحلیل ها با نرم افزارهای اکسل، Eviews10 و matlab انجام شده است. یافته های تحقیق نشان می دهد که مدل بروانی قیمت سهام را دقیق‌تر از روش ARIMA پیش‌بینی می‌کند.

با توجه به اهميت بالاي نوسان بازده سهام و نيز از آنجا که دستيابي به روش ها و فنون جديد پيش بيني دقيق تر نوسان هاي قيمت در بورس از جمله آرمان هاي سرمايه گذاران و دست اندرکاران آن در سراسر دنيا است ، لذا در تحقيق حاضر، هدف اصلي مقايسه مدل هاي حرکت براوني با روش سري زماني ARIMA در تخمين نوسان بازده سهام در بورس اوراق بهادار تهران است ، در واقع در اين تحقيق به مدل سازي قيمت و بازده سهام و بررسي تخمين نوسان به دو روش حرکت براوني و روش سري زماني ARIMA و سپس به مقايسه اين دو روش با اندازه گيري نوسان بر اساس انحراف معيار واقعي پرداخته شده تا عملکرد هر يک از اين دو مدل در تخمين نوسان در مقايسه با انحراف معيار واقعي بررسي گردد و ديده شود که کدام يک عملکرد بهتري را ارائه مي دهد. پرسش اصلي اين مطالعه ، به اين صورت مطرح مي گردد که ، آيا مي توان توسط حرکت براوني به پيش بيني قابل اعتمادي از قيمت هاي سهام در بورس اوراق بهادار دست يافت ؟ مباني نظري پيش بيني قيمت سهام سرمايه گذاري و انباشت سرمايه در تحول اقتصادي کشور نقش بسزايي داشته است . هدف پژوهش حاضر پيش بيني شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران ، يکي از شاخص هاي مهم اقتصادي مورد توجه سرمايه گذاران ، با استفاده از مدل حرکت براوني هندسي است . نتايج پژوهش نشان داد که مدل حرکت براوني هندسي قادر است تا شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران را در افق زماني ١ روزه با صحت بالا پيش بيني کند.