خلاصة:
نرخ بالای فقر توانایی افراد را دربرآوردن نیازهای روزانهشان محدود میکند، ازاینروی توجه سیاستگذاران و دولتها را به خود جلب کرده است. در مطالعه حاضر برخلاف مطالعات پیشین، به بررسی اثر فقر بر توسعه مالی پرداخته شده است. علاوهبراین پژوهش حاضر بدنبال پاسخ به این سوال است که آیا تاثیر فقر بر توسعه مالی به سطح بازبودن تجارت کشورها بستگی دارد یا خیر. برای نیل به اهداف مذکور، از مدل پانل آستانهای برای 25 کشور در حال توسعه طی دوره زمانی 2020-2002 و همچنین به منظور اجتناب از مشکل درونزایی از روش 2SLS و بکارگیری متغیرهای ابزاری استفاده شده است. نتایج حاکی از آن است که تا وقتی درجه بازبودن تجاری از 65 درصد کمتر باشد، افزایش فقر موجب کاهش شدیدتر توسعه مالی در اقتصاد میشود و زمانی که درجه بازبودن بیشتر از 65 درصد باشد، افزایش فقر موجب کاهش کمتری در توسعه مالی میشود. زیرا در شرایط باز بودن تنگناهای ناشی از فقر میتواند با افزایش درجه باز بودن و فرصتهای مالی یک اقتصاد باز جبران شود. به عبارت دیگر افزایش درجه بازبودن اقتصاد موجب کاهش اثرات محدودکننده فقر بر توسعه مالی میشود. همچنین نتایج برآورد مدل نشان میدهد که لگاریتم درآمد سرانه، پسانداز و تراکم جمعیت تاثیر مثبت و معنیداری بر توسعه مالی دارند.
High poverty rates limit people's ability to meet their daily needs. Therefore, it has attracted the attention of policymakers and governments. In this study, unlike previous studies, the effect of poverty on financial development has been investigated. In addition, the current research seeks to answer the question of whether the poverty on financial development depends on the level of trade openness of countries. To achieve the aforementioned goals, a threshold panel model has been used for 25 developing countries from 2002 to 2020, and also to avoid the endogeneity problem, the 2SLS method and the use of instrumental variables have been used. The results indicate that as long as the degree of commercial openness is less than 65%, the increase in poverty causes a sharper decrease in financial development in the economy, and when the degree of openness is greater than 65%, the increase in poverty causes a smaller decrease in financial development. Because in the conditions of openness, the bottlenecks caused by poverty can be compensated by increasing the degree of openness and financial opportunities of an open economy. In other words, increasing the degree of openness of the economy reduces the limiting effects of poverty on financial development. Also, the model estimation results show that the logarithm of per capita income, savings and population density have positive and significant effects on financial development.
ملخص الجهاز:
انباشت سرمایه انسانی ارتبـاط مثبتی با توسعه مـالی دارد (ابـراهیم و سـاره (sare &Ibrahim ) ٢٠١٨؛ خـان ، گـو و همکـاران (Khan, Gu, et al) ٢٠٢٠) و مشخص شده است که باز بودن تجاری نیز بر توسعه مالی تـأثیری مثبـت دارد (کـیم و همکـاران (Kim et al) ٢٠١٠؛ ژانـگ و همکـاران (Zhang et al) ٢٠١٥) هم چنین تنوع محصول صادراتی به توسعه مالی مثبت منجر می شود (گناننون ، ٢٠٢١، ٩٨).
تمایز مطالعه حاضر نسبت به مطالعات بین المللی در زمینه بررسی اثرگذاری درجه بـازبودن بـر رابطه فقر-توسعه مالی ایـن اسـت کـه مدلسـازی رابطـه مـذکور در مطالعـه حاضـر بـا یـک مدل غیرخطی آستانه ای انجام شده است که به نظر می رسـد نسـبت بـه مطالعـات خـارجی از نوآوری برخوردار است .
بنـابراین افزایش فقر باعث کاهش سرمایه گذاری افراد فقیر در سرمایه انسانی به عنـوان مثـال آمـوزش و ســلامت (لــوپز (Lopez) ٢٠٠٦؛ ســاچز (Sachs) ٢٠٠٥) و ایجــاد نیــروی کــار نامولــد یــا کم مولد می شود (برونیگ و مجید (Majeed &Breunig ) ٢٠٢٠) در ایـن بـین انباشـت سـرمایه انسانی برای توسعه مالی حیاتی است (خان و همکاران (Khan et al) ٢٠٢٠؛ سیبل و همکـاران (Sibel et al) ٢٠١٥).
پژوهش حاضر بدنبال پاسخ به این سوال است که آیا تاثیر فقر بر توسعه مالی به سطح باز بودن تجارت کشورها بستگی دارد یـا خیـر؟.
The Journal of International Trade & Economic Development, 29(2), 211–236.
Effect of poverty on financial development: Does trade openness matter?.
Determinants of financial development in Africa: how robust is the interactive effect of trade openness and human capital?