اثر بازده بخش سوداگری بر تورم در اقتصاد ایران: مدل TVP-FAVAR Journal Article

چکیده بر اساس نتایج مطالعات مختلف، ارزیابی تعیین‌کننده‌های تورم با استفاده از الگوی VAR استاندارد به دلیل تورش متغیرهای حذف شده در الگوی VAR، به نتایج نادرستی منتهی می شود. به عنوان نمونه می‌توان به مشکل معمای قیمت در ادبیات تجربی اشاره کرد. در این تحقیق جهت بررسی دقیق تر تعیین‌کننده‌های تورم در اقتصاد ایران و پیش‌بینی تورم به جای مدل FAVAR با ضرایب ثابت با استفاده مدل های TVP-FAVAR، اقدام به مدل‌سازی تورم شده است به طوری که متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی، رشد پایه پولی، تورم، نرخ ارز و نرخ سود بانکی به عنوان متغیرهای اصلی و متغیر از طبقه‌بندی کلی به عنوان متغیر پنهان، جهت تخمین متغیر غیر قابل مشاهده 11بخش سوداگری کشور وارد مدل شده‌اند. نتایج حاضر بیانگر تغییر روابط بین متغیرهای فوق در طول زمان است و اثرگذاری شرایط حاکم بر اقتصاد کشور را در نحوه اثرگذاری متغیرهای مدل روی یکدیگر نشان می‌دهد به طوری که بر اساس نتایج تحقیق حاضر رشد نقدینگی شدید در اقتصاد ایران و ضعف‌های ساختاری و نهادی در جذب منابع حاصل از افزایش نقدینگی توسط بخش تولیدی کشور، علاوه بر حرکت نقدینگی به سمت بخش نامولد و سوداگری کشور، زمینه‌ساز تورم‌های شدیدی در اقتصاد کشور شده است. طبقه‌بندیJEL : E31, E37, C11, C53 کلیدواژه‌ها: سوداگری، تورم، مدل‌های دینامیک اثربخشی دولت بر کوچک­سازی اندازه دولت از طریق حداقل‌سازی شمار سطوح و مجموعه کارکنان دولتی تمرکز شود. همچنین نهادینه کردن سیستم­های پاسخگویی شفاف در چارچوب اداری و حقوقی و اصول رفتار حرفه­ای کارمندان در برخورد با شهروندان و نیز داشتن ثبات سیاستی و عدم وابستگی دولت به بانک مرکزی در پیشبرد اهداف خود، از عوامل مؤثر در افزایش کارایی عملکرد دولت و کاهش نرخ تورم هستند. طبقه­بندی JEL: C23; H11; O53; O55 کلیدواژه‌ها: اثربخشی دولت،نرخ تورم، مدلPSTR [1]- Middle East and North Africa

Given the importance of inflation in Iran economy، scrutiny of inflation determinants is important .according to various studies، evaluation of determinants of inflation using standard VAR model، may lead to wrong conclusions and this is due to omitted variables bias in VAR model. For example، the problem of price puzzle in the empirical literature is one of these results. In this study، for a more accurate assessment of determinants of inflation in Iranian economy and forecasting inflation، instead of using FAVAR model with constant coefficients، we have employed TVP-FAVAR models and inflation has been modeled. In this model، the variables of GDP growth، growth of the monetary base، inflation، exchange rates and interest rates are considered as the main variables، and to estimate the non-observable variables of speculation section return، variables in the overall classification are modeled. Based on the results، the relationship between the variables change over time and conditions prevailing in the economy is effective on the influence of model variables on each other.

"1- Factor-augmented 2- Bernanke, Boivin and Eliasz 3- Bernanke and Mihov 4- Bagliano and Favero در این تحقیق با استفاده از مدل های خود رگرسیون برداری (VAR) عامل -افزوده شـده (FA)١ ترکیبی با روش های پارامترهای متغیر در طول زمان (TVP)، اقدام به بررسی توابـع واکنش آنی متغیر در طول زمان متغیرهـای رشـد تولیـد ناخـالص داخلـی، رشـد نقـدینگی، تغییرات نرخ ارز و نرخ سود بانکی و متغیر پنهان بازده بخـش سـوداگری روی تـورم شـده است . در مطالعات جدید، به جای مبانی نظری بیماری هلندی در اقتصاد، اثرات منفـی افـزایش رشد درآمدهای نفتی بر روی کارایی بخش نهادی کشورها مورد تأکید قرار گرفتـه اسـت ، مساله ای که در مطالعه حاضر نیز مورد تأیید قرار گرفتـه اسـت ، زیـرا کـه درآمـدهای نفتـی زمینه ساز پنهان ماندن اثرات ناکارایی سیاست های پولی و مالی دولت روی متغیرهای کلان اقتصادی ایران خواهد شد به طوری که دولت ها نفتی بر خـلاف دیگـر دولـت هـا بـه جـای اینکه در برابر سیاست های نادرست پولی و مالی ناکارای خود پاسخگو باشند، با هـدر دادن منابع ارزی مانع از افزایش شدید نرخ ارز و آشکار شدن اثرات سیاسـت هـای خـود شـده و زمینه تداوم سیاست های فوق را برای یک دوره بلندمدت فـراهم مـیکننـد، بـر ایـن اسـاس استقلال بانک مرکزی و ورود تنها بخشی از ذخایر ارزی بـه پایـه پـولی بانـک مرکـزی در جهت کنترل نرخ ارز و تأمین کسری بودجه دولت از طریق بدهی دولت به بانک مرکزی، زمینه اصلاحات ساختاری را در اقتصاد ایران فراهم کنند."