Abstract:
هدف اصلی این پژوهش بررسی مربوط بودن دادههای حسابداری و عوامل مؤثر بر آن درشرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است. جامعة آماری این پژوهش شامل 97 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است که در بازه زمانی 1384 تا 1391 مورد بررسی قرار گرفته است. از تحلیلهای آماری رگرسیون خطی تکمتغیره، آزمون تحلیل واریانس و آزمون تعقیبی توکی برای آزمون فرضیههای پژوهش استفاده شده است. نتایج حاصل از پژوهش نشاندهنده آن است که سود هر سهم و سود تقسیمی هر سهم اطلاعات مربوط در تصمیمگیریهای سرمایهگذاران است. اما، بین ارزش دفتری خالص داراییها و قیمت سهام شرکتها رابطة معناداری وجود ندارد. همچنین، نتایج پژوهش نشان داد که برخی از ویژگیهای شرکتها مانند اندازه، سودآوری، اهرم و نوع صنعت عامل مؤثری در تعیین مربوط بودن اطلاعات مالی است. اما، متغیر نقدینگی شرکتها بر میزان مربوط بودن آنها تأثیری ندارد.
The purpose of this research is to study the value-relevance of accounting data and its effective factors on the companies listed on Tehran Stock Exchange (TSE). The statistical population of the study consists of 97 companies of the TSE during 2006 to 2013. The univariate linear regression, analysis of variance and Tukey’s test were used to test the hypotheses of the research. The results suggest that earnings per share and dividend per share are relevant information for investment decisions. But there is no relationship between asset net book value and share prices. Also, the results showed that some characteristics of firms (such as size, profitability, leverage and industry type) play an important role in value-relevance of accounting data. But, the variable of liquidity is not influential on the value-relevance.
Machine summary:
"نتایج پژوهش وی حاکی از وجود رابطۀ معنادار بین اطلاعات حسابداری و قیمت سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار نیجریه است .
بحریثالث و همکاران (١٣٩٢) رابطۀ بین ویژگیهای هیات مدیره و مربوط بودن اطلاعات حسابداری در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را مورد بررسی قرار دادند.
در این راستا، برای بررسی مربوط بودن اطلاعات حسابداری و آزمون فرضیۀ اول پژوهش مشابه پژوهش تیتیلایو (٢٠١١) از مدل های رگرسیونی پایین استفاده شده است : LDSPit = β0 + β1VREit + β2VRBVit + eit (6) که در آن LDSP،VRE و VRBV، به ترتیب ، نشان دهندة قیمت هر سهم ، سود هر سهم و ارزش دفتری هر سهم .
جدول ٥: نتایج آزمون توکی برای فرضیۀ ششم نوع صنعت فاوان صنعت زیر مجموعه های همگون (در سطح خطای ٥%) ری 1 غذایی 48 41839/937 کشاورزی 24 42187/512 رایانه 12 46721/379 استخراج معادن 30 47198/079 کانی غیر فلزی 108 58279/479 ماشین آلات 42 59218/194 انتشار 12 61893/008 چوب 18 73167/281 رادیو 6 79628/249 مواد شیمیایی 138 88378/391 لاستیک 24 94019/492 محصولات فلزی 24 112561/726 فلزات اساسی 18 169378/882 نفتی 18 234891/142 خودرو 60 261942/782 سطح معناداری - 0/085 بحث و نتیجه گیری هدف اصلی این پژوهش بررسی رابطۀ بین ارزش های بازار و اعداد حسابداری در بازار بورس اوراق بهادار تهران است .
"The Value Relevance of International Financial Reporting Standards: Empirical Evidence in an Emerging Market".
"Liberalisation and the Value Relevance of Accrual Accounting Information: Evidence from the Johannesburg Securities Exchange".
Value-Relevance of Accounting Information in the Nigerian Stock Market."