Abstract:
شركت ها براي ادامه فعاليت خود به منابع كافي نياز دارند كه از جمله آن وجه نقد كافي براي پرداخت به وام دهندگان است. اگر شركت در كسب منابع براي رفع نياز هايش توانايي كافي نداشته باشد، دچار درماندگي مالي مي شود. شركت ها در مواجهه با درماندگي مالي، سود حسابداري را به عنوان يكي از اقلام ارزيابي عملكرد، دستكاري مي نمايند. در اين شرايط، مديريت با دستكاري حساب ها به مديريت سود اقدام مي نمايد كه هدف آن، دادن اطلاعات و اخبار خوب به بازار سرمايه است تا بدين وسيله از كاهش ارزش شركت جلوگيري نمايد. در صورت دستكاري حساب ها، فلسفه وجودي صورت هاي مالي خدشه دار مي شود و قابليت اتكاي آنها از بين مي رود. جامعه آماري پژوهش، همه شركت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است كه در بازه زماني 1381 تا 1390 مورد بررسي قرار گرفته است. در اين پژوهش، معيار جداسازي شركت ها، مدل آلتمن(1983) مي باشد كه از 43 شركت درمانده مالي و 43 شركت سالم بدست آمده است. متغيرهاي دستكاري درآمدها و دستكاري هزينه هاي توليدي از طريق مدل روچوهري (2006) و متغير دستكاري اقلام تعهدي سرمايه در گردش از طريق مدل كاسنيك(1999) بدست آمد. براي بررسي فرضيه هاي پژوهش از آماره t و براي معناداري كل مدل از آماره F استفاده شده است. در انتها نتايج آماري پژوهش نشان مي دهد كه مديريت شركت در سال قبل ورشكستگي به دستكاري اقلام واقعي (دستكاري درآمدها و دستكاري هزينه هاي توليدي) مي پردازد، اما به دستكاري اقلام تعهدي سرمايه در گردش مبادرت نمي نمايد.
To be survived and also to continue the activities، firms need enough resources such as enough cash to pay debtors. If the firm does not have enough resources to respond its requirements، it will be frustrated and firms in facing with frustration، manipulate the accounting profit with one of the performance evaluation items. In these conditions، management manages the profit with accounts manipulation and his purpose is to provide good information and news to capital market to protect the firm value. In accounts manipulation، the existence philosophy of financial inventory would be tarnished and their reliance ability would be lost. The separation criterion of current research is the Z Altman's model which has been produced from 43 financial frustrated and 43 safe firms. The manipulation variables of earnings and production costs are obtained by (Ruchury، 2006) and the manipulation variable of production operational capital accruals is obtained by (Kasznik، 1999) model. Finally، the statistical results of research indicate that the firm management manipulated the actual items (earnings and production costs) a year before the bankruptcy but did not manipulate the accrual working capital.