Abstract:
در اﯾﻦ ﭘﮋوﻫﺶ ﺗﺤﻠﯿﻞ آﺛﺎر ﺑﺎﻟﻘﻮه ﺗﻐﯿﯿﺮ اﻇﻬﺎرﻧﻈﺮ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﺎن ﺑﺮ زﻣﺎن ﺑﻨﺪی اﻓﺸﺎء اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺎﻟﯽ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﯽ ﺷﺪه ﻣﻮرد ارزﯾﺎﺑﯽ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺘﻪ اﺳﺖ. اﯾﻦ ﭘﮋوﻫﺶ از ﻟﺤﺎظ ﻫﺪف ﮐﺎرﺑﺮدی و از ﻟﺤﺎظ ﻣﺎﻫﯿﺖ، ﯾﮏ ﭘﮋوﻫﺶ ﺗﻮﺻﯿﻔﯽ ﺑﺎ ﺗﺎﮐﯿﺪ ﺑﺮ رواﺑﻂ ﻫﻤﺒﺴﺘﮕﯽ اﺳﺖ، ﺟﻬﺖ آزﻣﻮن ﻓﺮﺿﯿﻪ ﻫﺎی ﻓﻮق ﻧﻤﻮﻧﻪ ای ﻣﺘﺸﮑﻞ از 126 ﺷﺮﮐﺖ از ﺑﯿﻦ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎی ﭘﺬﯾﺮﻓﺘﻪ ﺷﺪه در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﺗﻬﺮان در دوره زﻣﺎﻧﯽ 1389 ﺗﺎ 1394 اﻧﺘﺨﺎب ﮔﺮدﯾﺪ. داده ﻫﺎی ﻣﻮرد ﻧﯿﺎز ﺟﻬﺖ ﻣﺤﺎﺳﺒﻪ ﻣﺘﻐﯿﺮ ﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ، از ﺑﺎﻧﮏ اﻃﻼﻋﺎﺗﯽ »ره آورد ﻧﻮﯾﻦ« اﺳﺘﺨﺮاج ﺷﺪه اﺳﺖ. در ﺻﻮرت ﻧﺎﻗﺺ ﺑﻮدن داده ﻫﺎی ﻣﻮﺟﻮد در اﯾﻦ ﺑﺎﻧﮏ اﻃﻼﻋﺎﺗﯽ، ﺑﻪ آرﺷﯿﻮﻫﺎی دﺳﺘﯽ ﻣﻮﺟﻮد در ﮐﺘﺎﺑﺨﺎﻧﻪ ی ﺳﺎزﻣﺎن ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار و ﺳﺎﯾﺖ اﯾﻨﺘﺮﻧﺘﯽ ﻣﺪﯾﺮﯾﺖ ﭘﮋوﻫﺶ، ﺗﻮﺳﻌﻪ و ﻣﻄﺎﻟﻌﺎت اﺳﻼﻣﯽ ﺳﺎزﻣﺎن ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﻣﺮاﺟﻌﻪ ﮔﺮدﯾﺪ. ﺑﺎ ﺗﻮﺟﻪ ﺑﻪ دﻻﯾﻞ ﻣﺸﺮوﺣﻪ در ﻓﺼﻞ ﺳﻮم داده ﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ از ﻧﻮع ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ ﻣﯽ ﺑﺎﺷﻨﺪ و ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر آزﻣﻮن ﻓﺮﺿﯿﻪ ﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ از ﻣﺪل ﻫﺎی رﮔﺮﺳﯿﻮﻧﯽ اﺳﺘﻔﺎده ﮔﺮدﯾﺪ. ﺑﺎ اﺳﺘﻔﺎده از داده ﻫﺎی ﺗﺮﮐﯿﺒﯽ ﻣﯽ ﺗﻮان ﺑﻪ دو روش، ﻣﺪل ﻫﺎی رﮔﺮﺳﯿﻮﻧﯽ را ﺗﺨﻤﯿﻦ زد (ﺗﻠﻔﯿﻘﯽ و ﭘﺎﻧﻞ). ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﺗﻌﯿﯿﻦ روش ﺗﺨﻤﯿﻦ از آزﻣﻮن F ﻟﯿﻤﺮ اﺳﺘﻔﺎده ﮔﺮدﯾﺪ و در ﺻﻮرت اﺳﺘﻔﺎده از روش ﭘﺎﻧﻞ، ﻣﯽ ﺗﻮان ﺑﻪ ﯾﮑﯽ از دو ﺻﻮرت ﻣﺪل اﺛﺮات ﺛﺎﺑﺖ و اﺛﺮات ﺗﺼﺎدﻓﯽ اﻧﺠﺎم ﮔﯿﺮد ﮐﻪ ﺑﻪ ﻣﻨﻈﻮر ﺗﺸﺨﯿﺺ ﻧﻮع ﻣﺪل، از آزﻣﻮن ﻫﺎﺳﻤﻦ اﺳﺘﻔﺎده ﮔﺮدﯾﺪ. ﻫﻤﭽﻨﯿﻦ در ﻓﺼﻞ ﭼﻬﺎرم ﻣﺎﻧﺎﯾﯽ ﻣﺘﻐﯿﺮﻫﺎ ﻣﻮرد ﺑﺮرﺳﯽ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺖ و آﻣﺎر ﺗﻮﺻﯿﻔﯽ ﻣﺮﺑﻮط ﺑﻪ ﻫﺮﯾﮏ از دﺳﺘﻪ ﻣﺸﺎﻫﺪات اراﺋﻪ و ﺗﺠﺰﯾﻪ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﮔﺮدﯾﺪ. ﺑﺮاﺳﺎس ﻧﻮع روش ﺗﺨﻤﯿﻦ ﻣﺸﺨﺺ ﺷﺪه ﻃﯽ آزﻣﻮﻫﺎی F ﻟﯿﻤﺮ و ﻫﺎﺳﻤﻦ، ﻣﺪل ﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ ﺑﺮآورد ﮔﺮدﯾﺪ و ﻧﺘﺎﯾﺞ ﺗﺨﻤﯿﻦ ﺑﺮای ﻫﺮﯾﮏ از ﻣﺪل ﻫﺎ ﻣﻮرد ﺗﺠﺰﯾﻪ و ﺗﺤﻠﯿﻞ ﻗﺮار ﮔﺮﻓﺖ. ﯾﺎﻓﺘﻪ ﻫﺎی ﭘﮋوﻫﺶ ﻧﺸﺎن ﻣﯽ دﻫﺪ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ اﻇﻬﺎرﻧﻈﺮ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﯽ آﻧﻬﺎ ﺑﻬﺒﻮد ﯾﺎﻓﺘﻪ اﺳﺖ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ اﻇﻬﺎرﻧﻈﺮ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﯽ آﻧﻬﺎ ﺑﻬﺒﻮد ﻧﯿﺎﻓﺘﻪ اﺳﺖ اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺎﻟﯽ را زودﺗﺮ اﻓﺸﺎء ﻣﯽ ﮐﻨﻨﺪ. وﻫﻤﭽﻨﯿﻦ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﻬﺒﻮد ﺑﯿﺸﺘﺮ در اﻇﻬﺎرﻧﻈﺮ ﺣﺴﺎﺑﺮس داﺷﺘﻪ اﻧﺪ ﻧﺴﺒﺖ ﺑﻪ ﺷﺮﮐﺖ ﻫﺎﯾﯽ ﮐﻪ ﺑﻬﺒﻮد ﮐﻤﺘﺮ در اﻇﻬﺎرﻧﻈﺮ ﺣﺴﺎﺑﺮﺳﯽ داﺷﺘﻪ اﻧﺪ، اﻃﻼﻋﺎت ﻣﺎﻟﯽ را زودﺗﺮ اﻓﺸﺎء ﻣﯽ کنند.
Machine summary:
"در نتیجه ، شرکتهایی که اظهارنظر ارائه شده در مورد صورتهای مالی آنها مقبول است زودتر از شرکتهایی که اظهارنظر تعدیل یافته دریافت می کنند عملیات حسابرسی خود را تکمیل و اجرا می کنند؛ به عبارت دیگر، متوسط تاخیر در اجرا و تکمیل عملیات حسابرسی برای شرکتهایی که اظهارنظر مقبول دریافت می کنند کمتر از شرکت هایی است که اظهار نظر تعدیل یافته دریافت می کنند (جیووی و پالمون ٥، ١٩٨٢)؛ بنابراین ، با توجه به این که نوع اظهارنظر حسابرس بر زمان انتشار صورت های مالی تاثیر گذار است انتظار می رود که ، تغییرات جهت ٦ و بزرگی ٧ اظهارنظر حسابرس نیز بر روی به موقع 1 Haw 2 Timeliness 3 Audit opinion 4 Modified 5 Givoly amp; Palmon 6 Direction 7 Magnitude بودن افشا تاثیر گذار باشد.
٠٣٩٧ می باشد که نشان دهنده این است در شرکت های دارای دارای بهبود در اظهار حسابرس زمانبندی افشای اطلاعات خیلی پایین است به عبارت دیگر، شرکت های دارای بهبود در اظهار حسابرس ، اطلاعات مالی را زودتر از شرکت های دارای عدم بهبود در اظهار حسابرس افشا می کنند که با توجه احتمال آمار t این نتایج معنی دار است این نتایج در راستای نتایج بدست از تخمین مدل رگرسیونی جدول ٤ می باشد؛ بنابراین براساس آزمون t نیز فرضیه دوم پژوهش در سطح اطمینان ٩٥% تأیید می شود به عبارت دیگر، شرکت هایی که بهبود بیشتر در اظهارنظر حسابرس داشته اند نسبت به شرکت هایی که بهبود کمتر در اظهارنظر حسابرسی داشته اند، سریعتر اقدام به افشای اطلاعات مالی خود می کنند."