Abstract:
بر اساس نظریه تضاد منافع، معاملات با اشخاص وابسته به طور فرصتطلبانهای توسط مدیران در جهت کسب منافع شخصی استفاده میشود. از این رو، شرکتهای دارای معاملات با اشخاص وابسته اطلاعات حسابداری با قابلیت مقایسهکمتری ارائه میدهند تا بدین طریق اثرات سوء اینگونه معاملات را پنهان ساخته و امکان شناسایی آن توسط ذینفعان را کاهش دهند. لذا بر پایه این استدلال، پژوهش حاضر به بررسی تاثیر معاملات با اشخاص وابسته بر قابلیت مقایسه صورتهای مالی شرکتها میپردازد. بدین منظور، نمونهای متشکل از 86 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1390 تا 1394 انتخاب گردید و با بهرهگیری از الگوی رگرسیون چندمتغیره مبتنی بر تکنیک دادههای تابلویی مورد آزمون قرارگرفت. مطابق با پیشبینی نظریه تضاد منافع، نتایج نشان دادکه معاملات با اشخاص وابسته موجب کاهش قابلیت مقایسه صورتهای مالی شرکتها میشود.یافتههای تحقیق ضمن پر کردن خلاء تحقیقاتی صورت گرفته در این حوزه، میتواند برای سرمایهگذاران، سازمان بورس اوراق بهادار و سایر ذینفعان اطلاعات حسابداری در امر تصمیمگیری مفید باشد.
Machine summary:
اهمیت این پژوهش در آن است که به گونه ای تجربی به سرمایهگذاران،تحلیلگران مالی، قانونگذاران بازار سرمایه و استفادهکنندگان اطلاعات حسابداری نشان خواهد داد که تا چه اندازه معاملات شرکتها با اشخاص وابسته میتواند بر قابلیت مقایسه صورتهای مالی آنها تأثیرگذار باشد.
· معاملات با اشخاص وابسته و قابلیت مقایسه صورتهای مالی نظریه تضاد منافع بیان میکند که مدیران ممکن است از معاملات با اشخاص وابسته به عنوان ابزاری برای انحراف منابع شرکت و در جهت کسب منافع شخصی خود استفاده نمایندکه این موضوع باعث تضییع حقوق سهامداران اقلیت میشود(جیان و ونگ،2003؛ کلاسنس و همکاران Claessens et al ،2006).
از آنجا که قابلیت مقایسه صورتهای مالی، احتمال شناسایی معاملات غیرعادی شرکت توسط سرمایهگذاران و نهادهای قانونی را افزایش میدهد، از این رو شرکتهای دارای معاملات با اشخاص وابسته، اطلاعات حسابداری با قابلیت مقایسه کمتری نسبت به سایر شرکتهای مشابه ارائه میدهند تا بدین طریق اثرات سوء اینگونه معاملات را پنهان ساخته و امکان شناسایی آن توسط ذینفعان را کاهش دهند(گانگ و همکاران Gong et al،2013).
از این رو، پژوهش حاضر تاثیر معاملات با اشخاص وابسته بر قابلیت مقایسه صورتهای مالی شرکتها را بررسی نموده است.
Financial Statement Comparability and the Informativeness of Stock Prices About Future Earnings, available at SSRN : http://ssrn.
Related-party transactions and financial statement comparability: evidence from South Korea.
Earnings Management and Tunneling through Related Party Transactions: Evidence from Chinese Corporate Groups.