Abstract:
هدف این مقاله تحلیل پایداری تورم در ایران با استفاده از یک رویکرد عمومی میباشد. برای این منظور نرخ تورم در ایران در دوره زمانی 1395- 1316 و بر اساس رویکرد انباشته کسری (FI) مدلسازی و در مرحله بعد پارامتر حافظه تورم با استفاده از روشهای کلاسیک (روش شبه پارامتریک GPH، حداقل مربعات غیرخطی، حداکثر درستنمایی دقیق و تخمینزن حداقل فاصله) و بیزین برآورده شده است. نتایج حاصل از برآورد به هر دو روش نشان میدهد که نرخ تورم در ایران پایدار میباشد. پایداری نرخ تورم دلالتها و کاربردهای مهمی در سیاستگذاری به خصوص سیاستگذاری پولی دارد؛ به طوری که در اثر وارد شدن شوکها و تکانههای اقتصادی بر تورم، اثرات آن تا مدت زمان طولانی ماندگار خواهد بود. بنابراین لازم است تا سیاستگذاران منابع عمده منحرفکننده نرخ تورم از جمله وابستگی به درآمدهای نفتی، عدم توجه به نقش و کارکرد صندوق ذخیره ارزی، کسری بودجههای مداوم دولت، به رسمیت شناخته نشدن استقلال بانک مرکزی و نیز وجود مشکلات ساختاری را شناسایی و در سیاستگذاریهای اقتصادی رویکردهای مناسبی در این زمینه اتخاذ کنند.
The aim of this paper is to analyzing the persistency of inflation in Iran by using a general approach، with the goal of providing a plausible and acceptable explanation. For this، the inflation rate of Iran in period 1937-2016 and on the base of fractionally integrated (FI) approach was modeled and in the later phase inflation memory parameter has been estimated by using classic methods (the Geweke and Porter-Hudak semi parametric method nonlinear least squares، exact maximum likelihood، and a minimum distance estimator) and Bayesian methods. The results of the estimation in both methods show that the inflation rate in Iran is stable. Stability of inflation rates has important implications for policy-making، especially monetary policy، so that due to the impact of economic shocks on inflation، its effects will be last for a long time. Therefore، it is necessary to policy makers identify the major sources of distorting inflation، including dependence on oil resources، no attention to the role and function of the reserve fund، the government budget deficit، central bank dependence and the existence of structural problems and consider appropriate approaches in this field.
Machine summary:
برای این منظور نرخ تورم در ایران در دوره زمانی 1395- 1316 و بر اساس رویکرد انباشته کسری (FI) مدلسازی و در مرحله بعد پارامتر حافظه تورم با استفاده از روشهای کلاسیک (روش شبه پارامتریک GPH، حداقل مربعات غیرخطی، حداکثر درستنمایی دقیق و تخمینزن حداقل فاصله) و بیزین برآورده شده است.
در سال 2010، چاووت و کیم 4 به منظور بیان چگونگی و میزان اثرگذاری پایداری نرخ تورم، با استفاده از یک الگوی 5 DSGE نشان دادند که یکی از سادهترین روشها به منظور Autoregressive Fractionally Integrated Moving Average Cuestas and Harrison Hassler and Meller Chauvet and Kim Dynamic Stochastic General Equilibrium (DSGE) وارد کردن ویژگی پایداری در الگو، استفاده از شاخصگذاری خودکار 1 بر نرخ تورم دوره گذشته است.
از یک طرف، شواهد تجربی فراوانی وجود دارد که نشان میدهد تورم ثبات بالایی را در کشورهای صنعتی بعد از جنگ جهانی تجربه کرده است (پایوتا و رایس 15 (2004) برای ایالات متحده آمریکا و اوریلی و وهلن (2004) 16 در منطقه اروپا این موضوع را نشان دادند) Automatic Indexation Sargent Taylor Hall Taylor Calvo Fuhrer and Moore Fuhrer Gali and Gertler Christiano, Eichenbaum, and Evans Gali, Gertler, and Lopez-Salido Roberts Driscoll and Holden Coenen and Wieland Pivetta and Reis O’Reilly and Whelan .
با در نظر گرفتن مدل چسبندگی قیمت روتنبرگ 4 (1987) که در آن هر بنگاه با یک هزینه درجه دوم از تغییر قیمتهای خود مواجه است، میتوان پویاییهای قیمت را به صورت زیر نوشت: (به تصویر صفحه رجوع شود) Dolado, Gonzalo, and Mayoral Mandelbrot and Wallis Haubrich and Lo Rotemberg که در آن و به ترتیب سطح واقعی و بهینه قیمتهای بنگاه را نشان میدهد و یک پارامتر میباشد که نشان دهنده آن است که تا چه حد عدم تعادلهای هر دوره برطرف میشود.