Abstract:
بانکها و موسسههای مالی و اعتباری غیربانکی با سازماندهی و هدایت دریافتها و پرداختها، امر مبادلات تجاری و بازرگانی را تسهیل کرده و موجب گسترش بازارها و رشد و شکوفایی اقتصادی میشوند. در این مطالعه ابتدا به بیان کانالهای اثرگذاری موسسات مالی بانکی و غیربانکی بر رشد اقتصادی و در ادامه چگونگی اثرگذاری متغیرهای توضیحی بر رشد اقتصادی ایران پرداخته شده است.در خاتمه با استفاده از مدل سنتی کینگ ـ لوین و روش گشتاور تعمیم یافته (GMM) اثرگذاری موسسات مالی غیربانکی تحت نظارت بانک مرکزی و بانکهای تجاری و تخصصی طی دورهی زمانی 1378 تا 1392 به صورت سری زمانی فصلی بررسی شده است. یافتههای تجربی نشان میدهد تمامی متغیرهای توضیحی مورد استفاده در مدل اثر مثبت و معناداری بر رشد اقتصادی دارند. همچنین موسسات مالی بانکی در مقایسه با موسسات مالی غیربانکی اثر بیشتری بر رشد اقتصادی دارند.
The banks and non-banking financial institutions have facilitated trading and commercial activities and increased the markets، and economic growth and prosperity by organizing and directing the payments. In this study، firstly، the researchers have explained the channels by which banking and non-banking financial institutions affect economic growth، and secondly، paid attention to the ways of affecting the explanatory variables on economic growth in Iran. At the end، by using the traditional model of King and Levine Generalized Method of Moments (GMM)، the effects of non-banking financial institutions supervised by Central Bank of IRI and Commercial and specialized banks are studied during 1999:Q1 - 2013:Q4. The empirical results of this study have indicated that all explanatory variables used have significantly positive effect on economic growth. Also، the experimental results have shown that banking financial institutions have a greater and significant effect on economic growth compared to non-banking financial institutions.
Machine summary:
در خاتمه با استفاده از مدل سنتی کینگ ـ لوین و روش گشتاور تعمیم یافته (GMM) اثرگذاری مؤسسات مالی غیربانکی تحت نظارت بانک مرکزی و بانک های تجاری و تخصصی طی دوره ی زمانی ١٣٧٨ تا ١٣٩٢ به صورت سری زمانی فصلی بررسی شده است .
فرضـیه اصـلی تحقیـق ایـن اسـت کـه مؤسسات مالی غیربانکی اسلامی در ایران تأثیر بیشـتری بـر رشـد اقتصـادی دارد و سـؤال اصـلی تحقیق این است که تأثیر مؤسسات مالی بانکی و غیربانکی اسلامی بر رشد اقتصادی ایران چگونـه است ؟ و روش شناسی تحقیق هم از نظر گردآوری اطلاعات به صورت میدانی و کتابخانه ای بوده و از لحاظ ماهیت ، نقلی و تجربی میباشد که با استفاده از روش اقتصادسنجی به وسیله تخمین زننـده گشتاور تعمیم یافته (GMM) به بررسی ارتباط بین متغیرها پرداخته شده است .
بنابراین نوآوری این مطالعه نسبت به مطالعات پیشین ، بررسی تجربی تأثیر مؤسسات مالی بانکی و غیربانکی اسلامی بر رشد اقتصادی ایران با بهره گیری از رهیافت گشتاور تعمیم یافته در اقتصاد ایران به عنوان یکی از روش های پویا میباشد.
1 Levine 2 Diamond (به تصویر صفحه مراجعه شود) با توجه به مدل مفهومی یاد شده ، ملاحظه میشود که مؤسسات مالی بانکی و غیربانکی از طریق تجمیع و تجهیز پس اندازها و در ادامه با اعطای تسهیلات به متقاضیان در امر سرمایه گذاری و هم چنین با سهولت بخشیدن به تجارت کالاها و خدمات و قراردادها، کاهش هزینه های تحرک منابع و اعمال نظارت و بازرسیهای مؤثر بر عملیات سرمایه گذاری، منجر به انباشت سرمایه میشوند که در نهایت این پروسه به افزایش سرمایه گذاری، افزایش تولید و بهبود رشد اقتصادی ختم میگردد.