Abstract:
این پژوهش رفتار افراد را نسبت به قراردادهای انگیزشی ترکیبی مختلف مبتنی بر سود و زیان مورد تبیین قرار میدهد. ترجیحات ریسک با استفاده از معیار ریسکگریزی هالت و لاری (2002) و ترجیحات زیان با استفاده از معیار زیانگریزی برینک و رنکین (2013) با اندکی تغییرات با توجه به شرایط پرداخت حقوق و مزایا در ایران، اندازهگیری شد. رابطه میان این ترجیحات و رفتار افراد طبق قراردادهای انگیزشی متفاوت ولی از لحاظ اقتصادی یکسان، با استفاده از روش آزمایشگاهی مورد بررسی قرار گرفت. با استفاده از 92 نفر آزمودنی و انجام چهار مرحله آزمایش جداگانه، نتایج حاصل از تحقیق نشان داد که رابطهای منفی میان زیانگریزی و قبول قراردادهای دارای جریمه وجود دارد. همچنین افراد قرارداد بازپسگیری نوع اول را که در آن پاداش بیشتر از جریمه است به قرارداد بازپسگیری نوع دوم که در آن جریمه بیشتر از پاداش است، ترجیح میدهند. چارچوبگرایی قراردادها و اثر مالکیت در انتخاب افراد نقش بسیار مهمی را ایفا میکند. عدم موفقیت تئوریهای مرسوم عقلانیت اقتصادی در توضیح رفتار افراد در این پژوهش به اثبات رسید.
This study explains the individual’s behavior toward profits and losses contained in differently framed combined incentive contracts. Individual’s risk preferences and loss preferences are measured using Holt and Laury (2002) measure of risk aversion and Brink and Rankin (2013) measure of loss aversion، respectively. The last measure was adjusted with compensation characteristics in Iran. The relationship between these preferences and individual’s behavior under economically equivalent contracts of different frames is examined using experiment. Participating 92 subjects as well as conducting four separate experiments، the result indicated that there is a negative relationship between loss aversion and accepatance of contracts which have penalty component. Also، subjects preferred the first clawback contract (bonus>penalty) rather than the second clawback contract (bonus
Machine summary:
"این مسئله هنوز مطرح است که اولویتهای افراد نسبت به قراردادهای ترکیبی شامل پاداش و جریمه و همچنین قراردادهای بازپسگیری چیست و زیانگریزی تا چه گسترهای میتواند آنها را تبیین کند.
به طور کلی، این پژوهش تبیین انتخاب قراردادهای انگیزشی ترکیبی شامل قراردادهای پاداش و جریمه و قراردادهای بازپسگیری را در کانون توجه خود قرار داده است.
جدول 2- تحلیل واریانس تکعاملی (ANOVA) متغیرهای کنترلی به تصویر صفحه مراجعه شود جدول 3- آمار توصیفی متغیرهای اصلی گروه 1: به تصویر صفحه مراجعه شود جدول 4- تأثیر ترجیحات ریسک و زیان بر تعداد انتخابهای قرارداد انگیزشی - برآورد ضریب (سطح معناداری) به تصویر صفحه مراجعه شود جدول 5- آزمون مقایسه میانگین گروههای دوم و سوم آزمایش (فرضیه دوم) میانگین واریانس تعداد مشاهدات درجه آزادی آماره آزمون (t) سطح معناداری به تصویر صفحه مراجعه شود 6- نتیجهگیری و بحث یافته این پژوهش در مورد فرضیه اول با نتایج تحقیقات قبلی شامل لوفت (1994)، ون دی وگ و بروگمن (2004)، حنان و همکاران (2005)، و برینک و رنکین (2013) سازگار است.
در این پژوهش نشان داده شد که افراد نسبت به قید "جریمه" در قراردادها بسیار حساس هستند؛ هر چند بیان این قید در یک قرارداد مشخص در نهایت به بازده اقتصادی یکسان با قراردادی که در آن از قید دیگری نظیر قید پاداش استفاده شده است، گردد.
The effects of risk preferences and loss aversion on individual behavior under bonus, penalty, and combined contract frames.
Economic determinants of the voluntary adoption of clawback provisions in executive compensation contracts.
Experimental incentive-contracting research in management accounting."