Abstract:
محافظه کاری به دلیل الزام به شناسایی به موقع زیان ها، منجر به شناسایی زیان های گذرا می گردد و از این طریق پایداری سود را کاهش می دهد؛ بنابراین ازآنجایی که اعمال محافظه کاری در گزارشگری مالی از طریق اقلام تعهدی صورت می پذیرد، بنابراین می توان پیش بینی نمود که بر پایداری اقلام تعهدی نیز تاثیر مشابهی داشته باشد. لذا، پژوهش حاضر باهدف بررسی تاثیر محافظه کاری بر پایداری اقلام تعهدی و اجزای آن انجام گرفت. بدین منظور، از مدل خان و واتس (2009)، برای اندازه گیری محافظه کاری و از مدل ریچاردسون و همکاران (2005)، برای اندازه گیری اقلام تعهدی استفاده شد و نمونه ای مشتمل بر 153 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، در بازه زمانی 1395-1386 انتخاب و مورد آزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش نیز حاکی از آن است که اگرچه محافظه کاری تاثیری منفی بر پایداری کل اقلام تعهدی دارد اما تاثیر معناداری بر پایداری اجزای اقلام تعهدی ندارد.
Machine summary:
اين در حالي اسـت که نتايج مطالعات در سـاير کشـورها حاکي از آن اســت که تحليل گران مالي نميتوانند تأثير محافظه کاري بر گزارشــگري مالي را به 1 Sloan 2 Wakil & Alam 3 Heflin, Hsu & Jin 4 Kim & Kross 5 Li & Zhang 6 Pae 7 Ball & Shivakumar 8 Basu خوبي تجزيه وتحليل کنند (منساه ، سونگ و هو١، ٢٠٠٤) و اگر آنها بتوانند، اثرات محافظه کاري حسـابداري را بخوبي درک کنند، پيش بينيهاي دقيقي را از سـود حسـابداري ارائه خواهند داد (جانگ ؛ ليم ، پاي و يو٢، ٢٠١٣)؛ بنابراين با توجه به اهميت اين موضوع ، پژوهش پيش رو باهدف بررســي تأثير محافظه کاري بر پايداري اقلام تعهدي انجام گرفت تا تحليل گران و ســاير فعالان بازار سرمايه ، از طريق دستيابي به درک مشخص از نحوه تأثيرگذاري محافظه کاري بر پايداري اقلام تعهدي بتوانند، پيش بينيهاي دقيقي را از ســـود حســـابداري ارائه دهند.
در واقع محافظه کاري با استفاده از اقلام تعهدي باعث ميشود تا اخبار بد، در صورت سود و زيان نسبت به صورت جريان وجه نقد، به موقع تر شناسايي شود؛ به عبارت ديگر شناسايي زيان هاي زودگذر که در اثر اعمال محافظه کاري در گزارشگري مالي اتفاق ميافتد، از طريق اقلام تعهدي صورت ميگيرد (لي و ژانگ ، ٢٠١٥؛ پاي ٢٠٠٧؛ بال و شيواکومار، ٢٠٠٦؛ 1 Mensah, Song & Ho 2 Jung, Lim, Pae & Yoo 3 Richardson, Sloan, Soliman & Tuna باســو، ١٩٩٧؛ مهراني و همکاران ، ١٣٨٨)؛ بنابراين ازآنجاييکه محافظه کاري پايداري ســود را کاهش ميدهد و از طريق اقلام تعهدي در گزارشـــگري مالي اعمال ميشـــود، لذا، از يک ســـو ميتوان اين پيش بيني را مطرح نمود که اعمال محافظه کاري در گزارشـــگري مالي بر پايداري کل اقلام تعهدي تأثيري منفي خواهد داشت .