Abstract:
مدیریت دارایی و بدهی نقش مهمی در صنعت بانکداری و صنعت مالی دارد. هر بانک یا صنعت مالی بدون مدیریت دارایی و بدهی در معرض ورشکستگی قرار می گیرد. بنابراین برای ماندگاری یک بانک در صنعت بانکداری، تحلیل مدیریت دارایی و بدهی و اندازه گیری هزینه آن، به اندازه گیری ارزش در معرض خطر بانک ها کمک می کند. اندازه گیری هزینه مدیریت دارایی و بدهی، نه تنها به حداقل سازی ریسک بلکه به دستیابی اهداف مالی بانک نیز کمک می کند؛ اما این هزینه می تواند متاثر از تغییرات متغیرهای اقتصاد کلان، تغییر کند. بنابراین اندازه گیری این هزینه برای بانک جهت کنترل آن ضروری است. در این تحقیق با استفاده از ادبیات نظری و تجربی موجود و با به کارگیری یک مدل تعادل عمومی پویای تصادفی، تاثیرپذیری هزینه مدیریت دارایی و بدهی از متغیرهای اقتصاد کلان مدل سازی شده است. برای استخراج آستانه بحرانی متغیرهای کلان هدف، از تابع توزیع کرنل استفاده شده است. این تابع به محقق اجازه می دهد که آستانه ها با توجه به روند خود متغیر تعیین شوند. نتایج بررسی نشان می دهد که در شرایط رکودی و کاهش تولید ناخالص داخلی، هزینه مدیریت دارایی و بدهی بیش از زمانی که شاخص قیمت ها و حجم پول افزایش دارد، افزایش می یابد.
Machine summary:
مدل و متغیرهای تحقیق در این تحقیق برای بررسی اثر بحران متغیرهای کلان اقتصادی بر مدیریت دارایی و بدهی بانک های کشور، از مدل تعادل عمومی پویای تصادفی استفاده شده است .
با توجه به هدف تحقیق که آسیب پذیری مدیریت دارایی و بدهی بانک ها را متأثر از بحران متغیرهای کلان اقتصادی بررسی میکند، ابتدا باید مدل مورد نظر در حالت عادی حل شود؛ سپس با به کارگیری تابع توزیع کرنل برای برخی متغیرهای کلان اقتصادی هدف مانند رشد اقتصادی، تورم و حجم پول ، آستانه بحرانی برای این متغیرها استخراج شود و در نهایت مدل در حالت رویداد استرس این متغیرهای کلان نیز حل شود.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) با توجه به واقعیت اقتصاد کشور که بنگاه های موجود در کشور برای تأمین سرمایه در گردش نیازمند دریافت تسهیلات از شبکه بانکی هستند، فرض شده است که هر بنگاه j مقدار Ljt تسهیلات از بانک در آغاز هر دوره دریافت میکند و به نسبت γ، هزینه سرمایه و نیروی کار را از طریق تسهیلات تأمین مالی میکند.
(به تصویر صفحه مراجعه شود) پس از بهینه یابی، میزان تسهیلات ، سپرده ها، استقراض از بانک مرکزی و بازار بین بانکی انتخاب میشوند، بنابراین منافع نهایی این داراییها برابر با هزینه فرصت نگهداری آن ها است .
(2010): Credit Market Frictions, and Business Cycle, Bank of Canada, working paper Driss, Ezouine, and Mohammed, Haddad, (2015): Assessment of Banks Asset and Liability Management: Problems and Perspectives (Case of Morocco), International Journal of Science and Research.