Abstract:
افشای «سود خیابانی» یا «سود غیرمبتنی بر اصول حسابداری پذیرفته شده همگانی»، احتمالاً ریشه در دشواریهایی دارد که «اصول حسابداری پذیرفته شده همگانی» برای مدیران واحدهای تجاری در امر تهیه و افشای اطلاعات مالی ایجاد میکند. بررسی انگیزههای احتمالی مدیران از افشای چنین اطلاعاتی و در ادامه، مشاهده واکنشهای تدوینکنندگان قوانین و مقررات مالی و استانداردهای حسابداری و حسابرسی به این پدیده، مباحث حوزه سیاستهای حسابداری را بسط میدهد. علاوه بر این، مرور پژوهشهای تجربی که به مطالعه تأثیر افشای سود غیرمبتنی بر اصول حسابداری بر قضاوتهای سرمایهگذاران و تحلیلگران مالی پرداختهاند، اثرات رفتاری این بخش نوین و متفاوت افشائیات اختیاری مدیران را خلاصهوار آشکار میسازد. این پژوهش، نشان میدهد که انگیزه مدیران از افشای سود و بهطور کلی معیارهای عملکرد مالی غیرمبتنی بر اصول حسابداری، میتواند از گمراهکنندگی تا آگاهیبخشی، در نوسان باشد. همچنین، با بررسی دیدگاه و واکنش نهادهای تدوینکننده استانداردهای حسابداری و حسابرسی میتوان دریافت که پذیرش افشای چنین معیارهایی بهعنوان نشانهای برای نیاز به پُر کردن خلاءهای احتمالی موجود در استانداردهای حسابداری و حسابرسی، ریشه در منافع شخصی اعضای این نهادها دارد.
some roots in difficulties which GAAP imposes on preparing and disclosing financial information. Investigation of probable incentives of disclosing such information among managers, and then, observation of accounting and auditing standard setters' and also regulators' reactions to this phenomenon, extends discussions in studying accounting policies area. Furthermore, reviewing experimental researches which have examined the effect of Non-GAAP Earnings disclosure on judgements of investors and financial analysts, illustrates the behavioral effects of this new and different kind of voluntary disclosure. This study shows that managers' incentives of disclosing "Non-GAAP Earnings" and in general, "Non-GAAP financial performance metrics" could be variable from misleading users to communicating more effectively with them. Additionally, by deliberating viewpoints and reactions of accounting and auditing standard setters, it has been revealed that accepting disclosure of such metrics as a "Symptom" of need for filling the existing vacuums in accounting and auditing standards, is based on the standard setters' self-Interest.
Machine summary:
اول ، از جايي که شکل گيري و انتشار علني معيارهاي عملکرد مالي غيرمبتني بر اصول حسابداري ، حاوي يک انتقاد عمده نسبت به «اصول حسابداري پذيرفته شده همگاني » است و مشاهده واکنش نهادهاي تدوينگر استانداردهاي حسابداري (مانند «هيئت استانداردهاي حسابداري مالي ٤» آمريکا و «هيئت استانداردهاي حسابداري بين المللي٥») و همچنين نهادهاي قانون گذار و ناظر بر بازار سرمايه (مانند «کميسيون بورس و اوراق بهادار٦» آمريکا)، که اين اصول را به عنوان چارچوب ارائه اطلاعات مالي شرکت ها پذيرفته اند، خالي از لطف نخواهد بود.
پي نوشت 1 Non-GAAP Earnings 11Compliance and Disclosure Interpretations (C&DIs) 2Generally Accepted Accounting 12 Russell Golden Standards (GAAP) 3 Street Earnings 13 Hoogervorst 4Financial Accounting Standards 14 10-K Board (FASB) 5International Accounting Standards 15 10-Q Board (IASB) 6Security and Exchange Commission 16Public Company Accounting (SEC) Oversight Board (PCAOB) 7 Lynn Turner 17 Experiment 8 Cautionary Advice 18 Pro Forma Earnings Disclosures 9 Sarbanes-Oxley Act (SOX) 19 Accounting Policies 10 Regulation G 20 Self-Interest منابع Bentley, J.
Has the regulation of non-GAAP disclosures influenced managers’ use of aggressive earnings exclusions?.
Market reaction to non-GAAP earnings around SEC regulation.
Emphasis on pro forma versus GAAP earnings in quarterly press releases: Determinants, SEC intervention, and market reactions.
The impact of the SEC's regulation of non-GAAP disclosures.
The Economic Consequences of SEC Interpretive Guidance and the Effects on Firm Behavior: Evidence of Non- GAAP Earnings Disclosure.
SEC interventions and the frequency and usefulness of non- GAAP financial measures.
Pro Forma adjustments to GAAP earnings: Bias, materiality, and SEC action.