ویژگی‌های کمیته حسابرسی و جریان وجه نقد آزاد؛ آزمون نظریه‌های نمایندگی و هزینه معاملات Journal Article

Writer: عبدی، مصطفی ؛ کاظمی علوم، مهدی ؛ علی بیگلو، مجید ؛

مطالعات تجربی حسابداری مالی زمستان 1399 - شماره 68 ، ب (Ministry of Science/ISC (‎23 page(s) - From 121 to 143 )

Keywords: استقلال جنسیت اندازه جریان وجه نقد آزاد تخصص مالی

Abstract:

طبق نظریه نمایندگی، وجود سازوکارهای نظام راهبری اثربخش مانند کمیته حسابرسی می‌تواند مشکلات مرتبط با مسائل نمایندگی را بر طرف نموده و در نتیجه منجر به کاهش سطح جریان وجه نقد آزاد شرکت‌ها گردد. اما طبق نظریه هزینه معاملات، وجود سازوکارهای نظام راهبری با کیفیت، نه تنها منجر به کاهش سطح این نوع از جریان‌ها نمی‌گردد، بلکه حتی با توجه به هزینه تامین مالی کمتر این نوع منابع تامین مالی داخلی، در مقایسه با سایر روش‌های تامین مالی، منجر به افزایش سطح جریان وجه نقد آزاد در شرکت‌ها می‌گردد. بنابراین هدف از این پژوهش بررسی رابطه بین ویژگی‌های کمیته حسابرسی (اندازه، استقلال، تخصص مالی و جنسیت اعضای کمیته حسابرسی) با جریان وجه نقد آزاد در 120 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی 1393 تا 1397 است. فرضیههای پژوهش با استفاده از تحلیل رگرسیون و رویکرد داده‌های ترکیبی مورد آزمون قرار گرفت. نتایج پژوهش حاکی از آن‌ است که ویژگی‌های اندازه، استقلال، تخصص مالی و جنسیت اعضای کمیته حسابرسی تأثیر مثبت و معناداری بر جریان وجه نقد آزاد دارد؛ که این یافته‌ها با نظریه هزینه معاملات انطباق دارد. شواهد پژوهش نشان می‌دهد که کمیته‌های حسابرسی، علاوه بر ایفای نقش در حوزه‌هایی مانند ساختار کنترل‌های داخلی شرکت، حسابرسی داخلی و حق‌الزحمه حسابرسی، می‌توانند موجب بهبود وضعیت مدیریت منابع مالی نیز گردند. یافته‌های پژوهش موجب بسط و توسعه ادبیات نظری و تجربی اثربخشی نقش کمیته‌های حسابرسی در حوزه مدیریت ریسک شرکت با تاکید بر مدیریت نقدینگی و جریان‌های نقدی آزاد است.

Machine summary:

ویژگی های کمیته حسابرسی و جریان وجه نقد آزاد؛ آزمون نظریه های نمایندگی و هزینه معاملات مصطفی عبدی حسن زلقی مهدی کاظمی علوم مجید علیبیگلو چکیده طبق نظریه نمایندگی، وجود سازوکارهای نظام راهبری اثربخش مانند کمیته حسابرسی میتواند مشکلات مرتبط با مسائل نمایندگی را رفع نموده و در نتیجه منجر به کاهش سطح جریان وجه نقد آزاد شرکت ها گردد. بنابراین هدف از این پژوهش بررسی رابطه بین ویژگیهای کمیته حسابرسی (اندازه ، استقلال ، تخصص مالی و جنسیت اعضای کمیته حسابرسی) با جریان وجه نقد آزاد در ١٢٠ شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در بازه زمانی ١٣٩٣ تا ١٣٩٧ است . نتایج پژوهش حاکی از آن است که ویژگیهای اندازه ، استقلال ، تخصص مالی و جنسیت اعضای کمیته حسابرسی تأثیر مثبت و معناداری بر جریان وجه نقد آزاد دارد؛ که این یافته ها با نظریه هزینه معاملات انطباق دارد. با توجه به وجود دو دیدگاه متفاوت در زمینه جریان وجه نقدی آزاد و ارتباط آن با سازوکارهای نظام راهبری مانند کمیته حسابرسی، بر این اساس در این پژوهش به دلیل عدم افشای تعداد جلسات کمیته حسابرسی در گزارش کمیته حسابرسی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، به بررسی چهار ویژگی اندازه ، استقلال ، تخصص مالی و جنسیت اعضای کمیته حسابرسی پرداخته شده است . بنابراین و با توجه به نظریه های نمایندگی و هزینه معاملات و وجود استدلال های دوگانه ، فرضیه سوم پژوهش به شرح زیر تدوین میگردد: فرضیه سوم : تخصص مالی اعضای کمیته حسابرسی تأثیر معناداری بر جریان وجه نقد آزاد شرکت ها دارد.

Download citation file :
(پژوهیار, , , )

Download PDF
Downlaod HTML

Shortlink:

Page: