Abstract:
رفتار اجتناب مالیاتی از استراتژیهای بااهمیت شرکتها محسوب میشود. شرکتها با استفاده از اجتناب مالیاتی میتوانند به کاهش بار مالیاتی خود کمک نمایند. همچنین ریسک مالیاتی نیز میتواند بهطور خاص از اجتناب مالیاتی نشاءت بگیرد. ریسک مالیاتی، میتواند از استراتژیهای برنامهریزی مالی شرکت که بهصورت مستقل از کل ریسک عملیاتی است، به وجود بیاید. شرکتهایی که از اجتناب مالیاتی بهخوبی استفاده میکنند، میتوانند در سودمندی سهامدارانشان از این طریق نقش داشته باشند. اجتناب از مالیات، از خلاءهای قانونی در قانون مالیاتها نشأت میگیرد. اجتناب مالیاتی میتواند ریسکها را به سمت بدهکاران سوق داده و موجب کاهش توانایی آنها در پرداخت بدهیهایشان شود. از سوی دیگر، اجتناب مالیاتی میتواند منجر بهصرفه جویی پولی بدهکاران شود که این مسائله میتواند قدرت آنها را در پرداخت بدهیهایشان تقویت کند. ازآنجاکه ریسک مالیاتی پس از کسر مالیات از جریانات نقدی کمتر قابل پیشبینی میشود، طلبکاران میتوانند شرکتهایی با ریسک مالیاتی بالا را بهعنوان بدهکاران خطرناکتر تشخیص دهند. ارتباط روشنی میان اجتناب مالیاتی و ریسک مالیاتی بهصورت یکنواخت در دسترس نیست. از این رو این تحقیق به دنبال بررسی نقش ریسک مالیاتی و اجتناب مالیاتی است.
Tax avoidance behavior is one of the most important strategies of companies. Companies can help reduce their tax burden by using tax avoidance. Tax risk can also arise specifically from tax avoidance. Tax risk can arise from a company's financial planning strategies that are independent of total operational risk. Companies that make good use of tax evasion can play a role in benefiting their shareholders. Tax avoidance stems from legal loopholes in tax law. Tax avoidance can shift risks to debtors and reduce their ability to pay their debts. On the other hand, tax avoidance can lead to debt conservation of debtors, which can strengthen their ability to pay their debts. Because tax risk becomes less predictable after tax deduction from cash flows, creditors can identify companies with higher tax risk as more risky debtors. A clear link between tax avoidance and tax risk is not uniformly available. Therefore, this study seeks to investigate the role of tax risk and tax avoidance.
Machine summary:
براي مثال ، آيا بايد ميزان فعاليت هاي 36 خارجي يک شرکت و يا مقدار مخارج پژوهش و توسعه به عنوان اقلام ورودي مرحله اول رگرسيون به عنوان عوامل شناخته شده از نرخ ماليات حسابداري طبقه بندي شوند (چون مدير اين اقدامات را انجام مي دهد مي تواند به دليل صرفه جويي غير مالياتي و مالياتي فقط يک محصول فرعي توليد کند)؟ يا بايد اثرات آن متغيرها به عنوان بخشي از اجتناب مالياتي عمدي کلي (باقيمانده ) وارد شود در حالي که هر دو اين ها مي تواند عمدا توسط شرکت (و مديران ) به منظور کاهش ماليات استفاده شود؟ اين يک مسئله دشواري است که پاسخي براي آن وجود ندارد.
"Corporate Tax Avoidance and Firm Value," Review of Economics and Statistics, Vol. 91, PP.
Hanlon,M, Heitzman, SH, (2010), A Review of Tax Research", Journal of Accounting and Economics,PP.
(2014), “Beauty is in the eye of the beholder: the effect of corporate tax avoidance on the cost of bank loans”, Journal of Financial Economics, Vol. 113 No. 1, pp.
Tax avoidance and cost of debt: The case for loan-specific risk mitigation and public debt financing, Journal of Corporate Finance, Volume 49, April 2018, Pages 344-378.
"Tax avoidance, tax risk and the cost of debt in a bank-dominated economy", Managerial Auditing Journal, Vol. 33 Issue: 8/9, pp.
(2011), Tax avoidance, cost of debt and shareholder activism: Evidence from Korea, Journal of Banking & Finance, Volume 35, Issue 2, February 2011, Pages 456-470.