Abstract:
هدف این پژوهش بررسی ارتباط بین تمرکز مالکیت و سودآوری بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران با توجه به نقش تعدیلگر اندازه بانک میباشد. برای دستیابی به این هدف، در محاسبه سودآوری بانک از دو شاخص بازده کل داراییها (ROA) و بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) استفاده گردید. نمونه ی آماری شامل ۱۵ بانک پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره زمانی ۱۳۹۲ تا ۱۳۹۸ (۷ ساله) میباشد. آزمون فرضیات با استفاده از رگرسیون خطی و با نرم افزار ایویوز اجرا گردید. نتایج پژوهش نشان داد که بین تمرکز مالکیت و سودآوری (بازده کل داراییها) ارتباط مستقیم وجود دارد ولی بین تمرکز مالکیت و سودآوری (بازده حقوق صاحبان سهام) ارتباط معناداری وجود ندارد. همچنین اندازه بانک ارتباط بین تمرکز مالکیت و سودآوری (بازده کل داراییها) را تعدیل میکند در حالیکه اندازه بانک ارتباط بین تمرکز مالکیت و سودآوری (بازده حقوق صاحبان سهام) را تعدیل نمیکند.
The purpose of this study is to define the relationship between ownership concentrations, profitability of banks listed on the Tehran Stock Exchange according to the adjustable role of
bank size. To calculate results on bank profitability from the two indicators of total return on assets (ROA) and return on equity (ROE) has been used. 15 banks are selected for sampling from 2014 to 2020. Hypothesis test executed by liner regression and EViews software. The results of study show that there is a direct relationship between ownership concentration and profitability (total return on assets) but there is no significant relationship between ownership concentration and profitability (return on equity). Bank size also modulates the relationship between concentration of ownership and profitability (total return on assets) while bank size does not moderate the relationship between concentration of ownership and profitability (return on equity).
Machine summary:
با توجه به استدلالهای فوق به نظر میرسد بین تمرکز مالکیت با سودآوری ارتباط وجود دارد ولی چون جهت این ارتباط مشخص نمیباشد، لذا در این پژوهش در نظر داریم به این سؤال پاسخ دهیم: آیا بین تمرکز مالکیت و سودآوری بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ارتباط مستقی دارد؟ از طرفی به نظر میرسد اندازه بانک نیز شاخص تأثیرگذاری بر سودآوری باشد.
با توجه به استدلالهای فوق به نظر میرسد اندازه شرکت بر ارتباط بین تمرکز مالکیت با سودآوری ارتباط وجود دارد، لذا در این پژوهش در نظر داریم به این سؤال پاسخ دهیم: آیا بین تمرکز مالکیت و سودآوری بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ارتباط مستقی Huang Bayyurt Ozili & Uadiale Bian & Deng Lwasaki & Mizobata Kocabay 2.
آنها در مقیاس بزرگ 1517 شرکت اروپای مرکزی و شرقی و اتحاد جماهیر شوروی سابق را بررسی کر International Monetary Fund Organization for Economic Co-Operation and Development Lwasaki & Mizobata نتایج پژوهش آنها نشان میدهد ارتباط بین تمرکز مالکیت و عملکرد شرکتها مستقیم است و اندازه این ارتباط بر صنایع، دورههای بررسی و متغیرهای کنترلی بستگی دارد و در بعضی موارد این ارتباط کم و در بعضی موارد زیاد میباشد.
در حالیکه؛ بر اساس نتایج به دست آمده از آزمون فرضیه، با سطح خطای 5% این فرضیه با شاخص بازده حقوق صاحبان سهام مورد تأیید قرار گرفت و میتوان گفت اندازه بانک ارتباط بین تمرکز مالکیت و سودآوری (بازده حقوق صاحبان سهام) را تعدیل میکند (کاهش میدهد) و این ارتباط از لحاظ آماری معنادار میباشد.