Abstract:
روشهای مختلف جدا سازی روند از ادوار، امکان بررسی خصوصیات ادواری سریهای زمانی از زوایای مختلف را ارائه میکند. با این شیوه میتوان بررسی کرد که آیا رویکردهای متفاوت به پدیده دورتجاری قادر است اطلاعات مفیدی را به منظور فهم بهتر رفتار متغیرهای اقتصادی در ادوار تجاری در اختیار قرار دهد یا خیر. در این مقاله به دنبال بررسی خصوصیات ادواری اقتصاد ایران با استفاده از روشهای مختلف روندزدایی و مقایسه نتایج در این زمینه هستیم. شواهد نشان میدهد که لحاظ کردن یک فرایند ریشه واحد برای روند تولید و اجزای آن هنگام استخراج اجزای ادواری، تأثیر قابل توجهی بر نظمهای آماری بین جزء ادواری متغیرهای مهم اقتصاد کلان دارد. این موضوع هم در خصوص تشخیص دوره های رونق و رکود و هم پراکندگی و هم حرکتی متغیرها مصداق دارد. نتایج بهدست آمده نشان میدهد که همسویی رفتار مصرف، سرمایه گذاری و دستمزد واقعی و، همچنین، تقدم و تأخر سرمایهگذاری و واردات به فروض در نظر گرفته شده برای روند متغیرها ( تفاضل پایا بودن و یا نبودن) بستگی دارد. همچنین نتایج بیانگر آن است که سطح عمومی قیمتها در ایران رفتاری ضد سیکلی و صادرات و واردات رفتاری موافق سیکلی دارند. از نظر تقدم و تأخر زمانی نیز در همه روشها صادرات واکنشی متأخر نسبت به تولید دارد و غالب نتایج رفتار واردات را پیشرو و رفتار سطح عمومی قیمتها را متأخر نسبت به تولید ارزیابی میکنند.
Different detrending methods make possible to evaluate cyclical features of economic time series from different perspectives. In this way, it can be assessed whether different approaches to extract cycles, can provide useful information in order to better understanding behaviors of economic variables in business cycles. In this paper, we investigate Iran economic cyclical features through using different detrending methods and provide comparisons of their results. The results show that considering the unit root process for the trend of GDP and its components when decomposing into trend and cycle, can notably influences on the relationship between the cyclical components of important macroeconomic variables. This matter is also applicable in recognition of expansion and contraction, volatility and co-movements of variables. Findings indicate that direction of cyclical component movement of consumption, investment, and real wage, as well as the timing of investment and import, depends on whether the trend is considered DSP or not. Besides, the results demonstrate that price level is counter cyclical and import, and export are procyclical. In respect of timing, export is lagging and in most of the results, import is leading and price level is lagging.
Machine summary:
با توجه به اينکه روش هاي مختلف روندزدايي امکان بررسي خصوصيات ادواري سريهاي زماني از زواياي مختلف را ارائه ميکنند، ميتوان با استفاده از اين روش بررسي کرد که آيا رويکردهاي متفاوت به پديده دورتجاري قادر است اطلاعات مفيدي به منظور فهم بهتر رفتار متغيرهاي اقتصادي در ادوار تجاري در اختيار قرار دهد يا خير.
نتايج اين مطالعه نشان ميدهد که شناسايي چرخه هاي تجاري در اقتصاد ايران و تاريخ گذاري آنها به نوع روش مورد استفاده براي تجزيه روند و ادوار حساسيت بالايي ندارد.
Beveridge -Nelson از مرتبه اول yt را مقدار پيش بيني سري مورد نظر تعديل شده با ميانگين نرخ رشد معرفي مي کنند هنگامي که زمان به سمت بينهايت ميل ميکند: (به تصویر صفحه مراجعه شود) که در آن TD روند قطعي و BN بخش تصادفي جزء دائمي و يا همان روند BN است .
٤. بررسي حقايق آشکار٦ ادوار تجاري در اقتصاد ايران به منظور بررسي ويژگيها و الگوهاي رفتاري متغيرهاي مختلف اقتصاد کلان در دوره هاي رونق و رکود، رفتار توليد ملي بدون نفت (GDP)، مصرف بخش خصوصي (C)، سرمايه گذاري بخش خصوصي (I)، صادرات غيرنفتي (EX)، واردات (IM)، دستمزد واقعي (RW)، نرخ بيکاري (U)، شاخص قيمت مصرف کننده (CPI) و حجم نقدينگي (M٢) را از منظر خصوصياتي نظير پراکندگي، پايداري و هم حرکتي متغيرها هنگام نوسانات اقتصادي، مورد بررسي قرار ميدهيم .
"A new approach to decomposition of economic time series into permanent and transitory components with particular attention to measurement of the `business cycle' ".
"Measuring Business Cycles: Approximate Band-Pass Filters For Economic Time Series".