بررسی تاثیر تغییرات قیمت نفت بر شکنندگی بانک ها در ایران با تاکید بر ارتباط بین اقتصاد کلان و بخش بانکی Journal Article

Writer: کریمی تکانلو، زهرا ؛ رنج پور، رضا ؛ لاریجانی، ریحانه ؛

پژوهش ها و سیاست های اقتصادی پاییز 1398 - شماره 91 ، ب (Ministry of Science/ISC (‎33 page(s) - From 227 to 259 )

Keywords: روش گشتاورهای تعمیم‌یافته ارتباط مالی- اقتصاد کلانی ‌ وام‌های غیرجاری مدل‌ خودرگرسیون برداری پانل مدل پانل پویا Generalized Method of Moments Macro-financial linkages Dynamic panel model Panel Vector Autoregressive Non-Performing Loans قیمت نفت بانک اقتصاد کلان وام نسبت مطالبات غیرجاری رشد تولید ناخالص داخلی تغییرات قیمت نفت متغیرهای متغیرهای اقتصاد کلان

fa en

Abstract:

در مقاله حاضر، ارتباط بین تغییرات قیمت نفت، نوسانات اقتصاد کلان و شکنندگی بانک‌ها در ایران با در نظر گرفتن برخی متغیرهای اقتصاد کلان و متغیرهای سطح ترازنامه‌ای یازده بانک طی سال‌های 1396-1384 مورد بررسی قرار گرفته است. برای بررسی تجربی از مدل‌های داده‌های پانلی پویا که به دو روش گشتاورهای تعمیم‌یافته و خودرگرسیون برداری پانلی برآورده شده‌اند، استفاده شده است. یافته‌های این مطالعه نشان می‌دهد رشد پایین قیمت نفت باعث کند شدن نرخ رشد وام‌ها شده و باعث کاهش نسبت مطالبات غیرجاری به کل تسهیلات اعطایی گردیده است. این در حالی است که در اغلب کشورهای صادرکننده نفت کاهش رشد قیمت نفت باعث افزایش نسبت مذکور شده‌است. از سوی دیگر، متغیرهای رشد تولید ناخالص داخلی غیرنفتی و رشد شاخص سهام ارتباط معکوسی با نسبت وام‌های غیرجاری دارند. ‌ در رابطه بازخوردی بین نسبت وام‌های غیر جاری و رشد اقتصادی غیرنفتی، افزایش در نسبت مطالبات غیر جاری سبب کاهش رشد اقتصادی غیرنفتی می‌شود. شوک نامطلوب قیمتی نفت و تولید ناخالص داخلی غیرنفتی سبب افزایش نسبت مطالبات غیر جاری می‌شوند. در نتیجه تاثیرمنفی رشد تولید ناخالص داخلی غیرنفتی که ناشی از افزایش نسبت مطالبات غیرجاری یا همان شکنندگی بانکی است، بر بخش واقعی اقتصاد اثر منفی می‌گذارد.

In this paper, the linkages between oil price changes, macroeconomic fluctuations and fragility of banks in Iran have been examined by taking account of some macroeconomic variables as well as bank-level variables of 11 Iranian banks from 1384 to 1396. For the empirical investigation, dynamic panel data models have been used. The models have been estimated by Generalized Method of Moments and Panel Vector Autoregressive. The results suggest that a low growth of oil price has been led to a decreasing growth rate of loans, which cause a relatively slower growth rate of non-performing loans ratio (NPL). However, in most oil-exporting countries, the reduction of oil price growth lead to an increase in NPL. On the other hand, non-oil GDP growth and stock index growth have negative relationship with NPL. There is also a negative feedback relationship between NPL and non-oil GDP growth. An unfavorable oil price and non-oil GDP growth shocks would lead to an increases in NPL. As a result, the negative effect of non-oil GDP growth, due to the increases in NPL (Fragility of Banks) , has a negative effect on the real sector of economy.

Machine summary:

يافته هاي اين مطالعه نشان مي دهد رشد پايين قيمت نفت باعث کند شدن نـرخ رشـد وام هـا شده و باعث کاهش نسبت مطالبات غيرجاري بـه کـل تسـهيلات اعطـايي گرديـده اسـت . در مرحله اول ، از طريق بررسـي تـأثير تغييـرات قيمـت نفـت ، متغيرهـاي کـلان اقتصـادي و متغيرهاي سطح بانکي با استفاده از يک مدل گشتاورهاي تعميم يافته ١ شواهدي از تأثيرگذاري اين تغييرات بر نسبت وام هاي غيرجاري ارائه شده است . مياجيما (٢٠١٦) در عربستان سعودي به بررسي ارتباط بين متغيرهاي اقتصاد کلان و متغيرهاي سطح بانکي در سـطح ٩ بانـک در عربسـتان سـعودي پرداختـه اسـت و بـا اسـتفاده از دو رويکـرد رگرسيوني مدل پانل چندمتغيره و خودرگرسيون برداري پانل به اين نتيجه رسـيده اسـت کـه نـرخ پايين رشد قيمت نفت و توليد ناخالص داخلي غيرنفتي بخش خصوصي منجـر بـه افـزايش نسـبت وام هاي غيرجاري به کل وام ها مي شود و نشان دهنده بالا رفتن ريسک بازپرداخت وام هاي بانک ها 1 1. عادلينيک (١٣٩٢) در پژوهشي نوسانات متغيرهـاي کـلان اقتصـادي بـر وام هـاي غيرجـاري بخش بانکي را مورد بررسي قرار ميدهد، بر اساس ايـن پـژوهش در بلندمـدت بـيش تـرين مقـدار تغييرات نسبت وام هاي غيرجاري بانـک هـا توسـط مقـادير گذشـته خـود ايـن متغيـر توضـيح داده ميشود و ساير متغيرهاي اثر بسيار کمتري نسبت به وقفه متغير وابسته دارند، از بين متغيرهاي وارد شده در مدل برآوردي نيز به ترتيب نوسانات کسري بودجـه دولـت ، نوسـانات درآمـدهاي نفتـي، نوسانات تورمي، نوسانات توليد ناخالص داخلي غيرنفتي و نوسانات متغير تفـاوت سـود بازارهـاي غيررسمي و رسم در رده هاي بعدي قرار ميگيرند.

Download citation file :
(پژوهیار, , , )

Download PDF
Downlaod HTML

Shortlink:

Page: