Abstract:
در این مطالعه به بررسی ارتباط بین نااطمینانی تورم و تورم تولیدکننده و مصرفکننده در قالب یک الگوی پویا پرداخته شده است. بدین منظور از اطلاعات ماهانه شاخص قیمت تولیدکننده و مصرفکننده از سال 1369 تا 1395 استفاده شد. در مطالعات متعددی رابطه بین تورم و نااطمینانی تورم با استفاده از مدلهای GARCH مورد بررسی قرار گرفته و نااطمینانی تورم را به عنوان یکی از عوامل مؤثر بر تورم مورد بررسی قرار دادهاند. در این مطالعه از الگوی نوسانات تصادفی در میانگین (SVM) استفاده شده است که نسبت به الگوی GARCH از نظر معیارهای خوبی برازش الگو بهتر بوده و نااطمینانی تورم را دقیقتر محاسبه میکند. همچنین از علیت گرنجر و الگوی VAR برای تحلیل شوکها و تابع واکنش به ضربه استفاده شد. نتایج مطالعه نشان میدهد که ارتباط متقابل و اثرپذیری مثبتی بین نرخ تورم و نااطمینانی تورم بین تولیدکننده و مصرفکننده وجود دارد. بنابراین برای کنترل تورم پیشنهاد میشود که به سیاستهای کنترل تورم تولیدکننده پرداخته شود تا تأثیر سیاستهای کنترل نرخ تورم بیشتر باشد.
This study examines the relationship between inflation and inflation uncertainty of producers and consumers using a dynamic model. For this purpose, the monthly producer and consumer price index data is used for the period of 1991 to 2016. Findings of several studies which examine the relationship between inflation and inflation uncertainty with using GARCH models show that the uncertainty of inflation is as one of the factors influencing inflation. In this study, I use the SVM model, which presents a more accurate estimation of uncertainty than the GARCH model. The Granger causality and VAR model was used to analyze the shocks and impulse response function. The results show that there are positive interactions between inflation and inflation uncertainty between producer and consumer indexes. So in order to inflation control policies be more effective, policymakers should set some control policies on the producer inflation