Abstract:
با توجه به اینکه افشای نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی به احتمال زیاد محتوای اطلاعاتی دارد و میتواند به شناسایی شرکتهای با پتانسیل تقلب کمک کند، در این مطالعه به بررسی واکنش بازار به نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی با تاکید بر نقش حسابرسان مستقل پرداخته شده است. در این مطالعه شاخص ارزیابی واکنش بازار، بازدهی غیرعادی تجمعی سهام بوده است و برای ارزیابی کیفیت حسابرسی به عنوان نقش نظارتی حسابرسان مستقل نیز از شاخص هزینه حسابرسی استفاده شده است. نمونه آماری این مطالعه شامل 144 شرکت پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1392 تا 1398 میباشد. نتایج حاصل از تحلیل داده ها نشان دادند که بازار به نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی با تغییر ناگهانی و دور از انتظار قیمت سهام واکنش نشان میدهد؛ به طوری که با افزایش نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی، بازدهی غیرعادی تجمعی سهام نیز افزایش مییابد. با این وجود نتایج این مطالعه نشان داد که واکنش بازار به افشای نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی در شرکتهای با کیفیت حسابرسی بالا، کاهش مییابد و کیفیت حسابرسی بالامیتواند رابطه نقاط ضعف با اهمیت کنترل داخلی و بازدهی غیرعادی تجمعی را تعدیل کند.
Machine summary:
اين استدلال ها حاکي از آن است که بازار نسبت به نقاط ضعف با اهميت کنترل داخلي، واکنش نشان ميدهد، چراکه گزارش نقاط ضعف با اهميت کنترل داخلي شرکت ها توسط حسابرس مستقل ، محتواي اطلاعاتي براي سرمايه گذاران دارد، با اين حال در داخل ايران مطالعه اي که بتواند شواهد کافي و محکمي در اين خصوص ارائه دهد وجود ندارد و به دليل اين شکاف مطالعاتي در اين تحقيق يکي از ابعاد تحقيق حاضر بررسي واکنش بازار به نقاط ضعف با اهميت کنترل داخلي شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران است .
اين مطالعه چندين پيامد مهم دارد؛ اول اينکه در اين مطالعه با اين استدلال که افشاي نقاط ضعف با اهميت کنترل داخلي، محتواي اطلاعاتي براي سرمايه گذاران عمومي و کاربران اطلاعات گزارش هاي شرکت ها دارد، قصد دارد واکنش بازار به نقاط ضعف با اهميت کنترل داخلي افشا شده را مورد بررسي قرار دهد و به اين منظور از بازدهي غيرعادي تجمعي به عنوان شاخصي از واکنش بازار که در قيمت سهام نمايان ميشود، استفاده کرده است .
بعلاوه در اين مطالعه با استفاده از نقش نظارتي حسابرسان مستقل به عنوان يک متغير تعديلگر، تلاش ميشود تا نشان داده شود که آيا سرمايه گذاران ، حسابرسي با کيفيت و تلاش بيشتر حسابرسان را مطلوب ارزيابي ميکنند يا خير و آيا اين مکانيسم نظارتي ميتواند اطمينان سرمايه گذاران را براي کاهش تقلب در شرکت به وجود آورد و منجر به تضعيف واکنش منفي به نقاط ضعف با اهميت کنترلي داخلي شود يا خير.