Abstract:
امروزه استفاده از نوسانگرها به عنوان یکی از ابزارهای معاملاتی در دست تحلیل گران بازار سرمایه در حال گسترش میباشد. تحلیل تکنیکال یکی از روشهای تحلیل بازار است که در آن از قیمتها و حجم معاملات تاریخی سهام برای پیش بینی جهت آیندة حرکت قیمتها استفاده میشود. نوسانگرها تابعی از قیمت و حجم معاملات هستند که غالبا بین دو مقدار در نوسان هستند و در مورد خرید و فروش یک دارایی، سیگنالهایی را صادر میکنند. نوسانگرهای مبتنی بر زمان، با استفاده از مفهوم موج و دوره تناوب رفتار قیمت را مدل سازی میکنند. پژوهش حاضر به بررسی سودآوری دو نوسانگر مبتنی بر تناوب زمان، شامل نوسانگر هارمونیک ساده و نوسانگر تناوب موج در بورس اوراق بهادار تهران و در بازه زمانی 1388 تا 1397 میپردازد. نتیجه پژوهش نشان میدهد که استراتژی مبتنی بر نوسانگر تناوب موج نسبت شارپ 55/0 میباشد که بالاتر از نوسانگر هارمونیک ساده با نسبت شارپ 48/0 میباشد.
AbstractTechnological analysis is one of the methods of market analysis in which stock prices and stock volumes are used to predict future price movements. Oversight is a function of the price and volume of transactions that often fluctuate between two values, and in The case of buying and selling an asset is issued by signals. Time-based oscillators model the behavior of the price using the concept of wave and periodicity. The present study aims to evaluate the profitability of two oscillators based on time rotation, including simple harmonic oscillator and wave frequency oscillator in Tehran Stock Exchange between 2009 and 2018. The result of the study shows that the two trading strategies are nearly equal in terms of the Sharp ratio, and both are nearly four times as efficient as the Sharp market. Also, the wave-wave oscillator-based strategy has higher efficiency and variance than the simple harmonic oscillator-based strategy and therefore has a more risky situation.
Machine summary:
سودمندي راهبردهاي سرمايه گذاري مبتني بر تناوب زماني در بورس اوراق بهادارتهران :تحليل محتوايي نوسانگرهاي هارمونيک و تناوب موج 1 سيدمحمد رضا داودي 2 عبدالمجيد عبدالباقي عطاآبادي تاريخ دريافت : ١٤٠٠/١٠/٢١ تاريخ پذيرش : ١٤٠٠/١٢/٢٥ 3 جواد يوسفي چکيده امروزه استفاده از نوسانگرها به عنوان يکي از ابزار هاي معاملاتي در دست تحليل گران بازار سرمايه در حال گسترش ميباشد.
com@javadyousefi٠٧ 4 Technical analysis 5 SHI:simple harmonic index 6 WPO:wave period oscilliator ١- مقدمه سرمايه گذاري يک امر ضروري و حياتي در جهت رشد و توسعه اقتصادي هر کشور است .
بر اين اساس در پژوهش حاضر به بررسي سود آوري دو سيستم معاملاتي مبتني بر مفهوم دوره تناوب زماني از جمله نوسانگر تناوب موج ونوسانگر هامونيک ساده بر روي شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران پرداخته شده و با مقايسه عملکرد اين دو استراتژي معاملاتي بر روي شاخص کل بورس اوراق بهادار و همچنين مقايسه آن ها با عملکرد بازار به کشف موقعيت هاي معاملاتي جديد پرداخته شده است .
)به تصویرصفحه رجوع شود) نمودار(٢):موقعيت هاي خريد و فروش در نوسانگر هارمونيک ساده منبع : يافته هاي پژوهشگر پس از محاسبه نوسانگر، شاخص هاي کارايي شامل بازده ، ريسک و نسبت شارپ مطابق آنچه در بخش قبل بيان شد محاسبه ميشوند و در نهايت با شاخص هاي کارايي سيستم معاملاتي بر اساس نوسانگر تناوب موج مقايسه ميشوند.
C. (2011) Stock trading system based on the multi-objective particle swarm optimization of technical indicators on end-of-day market data”, Journal of Applied Soft Computing, VOL.
(2014) A Predictive Stock Market Technical Analysis Using Fuzzy Logic ,Computer and Information Science; Vol. 7, No. 3.