Abstract:
با وجود زیادشدن میزان آگاهیها و دانش عمومی بهرهگیران از صورتهای مالی، مسئله اصلی در تصمیمگیری درخصوص سرمایهگذاری، اتکای زیاد بر اعداد گزارشات حسابداری (بهخصوص سود حسابداری بهعنوان یکی از معیارهای اصلی ارزیابی عملکرد) میباشد که میتواند برای مدیران انگیزههای شدید دستکاری در صورتهای مالی را به نفع خود بهوجود آورد. در این تحقیق تلاش میشود تا میزان دستکاری سود با درنظرگرفتن نقش مدیران غیرموظف و ریسک سقوط قیمت سهام با استفاده از قانون بنفورد و اطلاعات مالی 1248 سال - شرکت طی سالهای 1390 تا 1397 از شرکتهای پذیرفتهشده بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار گیرد. نتایج بررسیهای انجامشده نشان داد که ارقام سود (زیان) شرکتهای با ریسک سقوط قیمت سهام از قانون بنفورد تبعیت نمیکنند. این در حالی است که ارقام سود (زیان) شرکتهای بدون ریسک سقوط قیمت سهام از این قانون تبعیت میکنند. همچنین نتایج نشان داد که در شرکتهای با ریسک سقوط قیمت سهام، اختلاف با قانون بنفورد در مواردی که نسبت بیشتر مدیران غیرموظف حضور داشتند، کمتر بود.
Despite the increase in the level of awareness and general knowledge of the beneficiaries of financial affairs, the main issue in investing decisions is the high reliance on accounting report numbers (especially accounting profit as one of the main performance appraisal criteria) that creates many motivations for managers to manipulate (manage) these numbers in their favor. This study is an attempt to examine the extent of profit manipulation by considering the role of non-executive managers and the risk of stock price falls using Benford’s law and financial information of 1248 years of the listed companies during the years 2013-2020 in Tehran Stock Exchange. The results showed that the profit (loss) rate of the companies at risk of falling stock prices do not comply with Benford's law. However, the profit (loss) rate of companies without the risk of falling stock prices follow this law. The results also indicated that in companies with the risk of falling stock prices, differences with Benford's law were lower in cases where the present proportion of non-executive managers was higher.
Machine summary:
تحليل دست کاري سود با تأکيد بر نقش مديران غيرموظف و مديريت ريسک سقوط قيمت سهام با استفاده از قانون بنفورد در بازار سهام ايران سيد حسام وقفي، حامد عليزاده بيرجندي، صديقه کامران راد تاريخ دريافت : ١٣٩٩/٠٧/٢١ تاريخ پذيرش : ١٣٩٩/٠٨/٢٦ چکيده با وجود زيادشدن ميزان آگاهيها و دانش عمومي بهره گيران از صورت هاي مالي، مسئله اصلي در تصميم گيري درخصوص سرمايه گذاري، اتکاي زياد بر اعداد گزارشات حسابداري (به خصوص سود حسابداري به عنـوان يکـي از معيارهاي اصلي ارزيابي عملکرد) ميباشد که ميتواند براي مديران انگيزه هـاي شـديد دسـت کـاري در صـورت هـاي مالي را به نفع خود به وجود آورد.
در اين تحقيق تلاش ميشود تا ميزان دست کاري سود با درنظرگرفتن نقش مـديران غيرموظف و ريسک سقوط قيمت سهام با استفاده از قانون بنفورد و اطلاعات مالي ١٢٤٨ سال - شرکت طي سال هـاي ١٣٩٠ تا ١٣٩٧ از شرکت هاي پذيرفته شده بـورس اوراق بهـادار تهـران مـورد بررسـي قـرار گيـرد.
دست کاري سود در شرکت هاي با ريسک سقوط قيمت سهام و نسبت مديران غيرموظف کم تر از ٥٠ درصد (به تصویر صفحه رجوع شود) منبع : يافته هاي پژوهش در جدول (٦) که مربوط بـه شـرکت هـاي بـا ريسـک سـقوط قيمـت سـهام و نسـبت مـديران غيرموظف کم تر از ٥٠ درصد ميباشد، مقدار احتمال آماره Z در همه گروه هاي ارقام به جز گروه ارقام ٤-٦ کم تر از ٠/٠٥ بود و نشان داد در بيشتر گروه ها ارقام موردبررسـي اخـتلاف معنـيدار بـا ارقام حاصل از روش بنفورد دارد.