Abstract:
بررسی پویایی قیمت کالاهای نفتی در دورههای زمانی مختلف از اهمیت ویژهای برخوردار است، چراکه وجود نوسان در قیمت کالاها میتواند به مثابه یک مشکل جدی در سیاستگذاریها مطرح شود. شوکهای سیاست پولی از جمله عواملی هستند که میتوانند بر قیمت کالاهای نفتی اثرگذار باشند. بنابراین شناسایی هر چه دقیقتر عوامل مؤثر بر تغییرات قیمتی میتواند کمک بسزایی به سیاستگذاران نماید. با توجه به این مهم، هدف تحقیق حاضر بررسی تأثیر شوکهای سیاست پولی بر پویایی قیمت گروه کالاهای نفتی منتخب در ایران با استفاده از مدل بیزینور در بازۀ زمانی 1387-1 تا 1396-4 است. کالاهای نفتی منتخب شامل قیر، روغن اسلاک واکس و گوگرد میباشند. نتایج بررسیها نشان داد که در بلندمدت نقدینگی، قیمت روغن اسلاک واکس و قیمت گوگرد به ترتیب بیشترین تأثیر را بر قیمت قیر، روغن اسلاک واکس و گوگرد داشتهاند. نرخ بهره هم کمترین تأثیر را بر کالاهای مورد بررسی داشته است.
Examining the dynamics of oil commodity prices at different times is of particular importance, as fluctuations in commodity prices can be a serious problem for policymakers. Monetary policy shocks are among the factors that can affect the price of petroleum products. Therefore, identifying as accurately as possible the factors affecting price changes can be of great help to policymakers. Due to this, the purpose of the present study is to investigate the effect of monetary policy shocks on price dynamics of selected petroleum products group in Iran using Bayesian Var model in the period of 2008-1 to 2017-4. Selected petroleum products include bitumen, slack wax oil and sulfur. The results showed that in the long run, liquidity, the price of slack wax oil and the price of sulfur had the greatest impact on the price of bitumen, slack wax oil and sulfur, respectively. Interest rates have been studied the least impact on commodities.