Abstract:
پژوهش حاضر به بررسی ارتباط بین محافظهکاری با دقت و دفعات پیشبینی سود میپردازد. به منظور دستیابی به این هدف، دو فرضیه تدوین شده و جهت آزمون این فرضیهها، نمونهای از بین شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1381 لغایت 1387 انتخاب گردید. همچنین در این پژوهش به منظور اندازهگیری محافظهکاری از معیار مبتنی بر اقلام تعهدی و BTM و برای آزمون فرضیهها از روش رگرسیون خطی چند متغیره و مدل دادههای ترکیبی استفاده شد.
یافتههای پژوهش حاکی از آن است که بین محافظهکاری حسابداری و دفعات پیشبینی سود رابطه معکوس وجود دارد. بنابراین، میتوان نتیجه گرفت که با افزایش میزان محافظهکاری، دفعات پیشبینی سود کاهش مییابد. لکن در خصوص وجود رابطه بین محافظه کاری و دقت پیشبینی سود، شواهدی یافت نشد.
The purpose of the present study is to investigate the relationship between conservatism and the Specificity and Frequency of Earnings Forecasts. To do this, two hypotheses were specified. To test hypotheses, a sample was selected among the listed companies in Tehran stock exchange (TSE) during 1381-1387(2002-2008). Also, to measure conservatism, the measure of accruals and BTM based was used and the method of multivariate linear regression and the model of panel data were applied. The results showed that, there is a negative relationship between accounting conservatism and Frequency of Earnings Forecasts. Therefore, it could be concluded that when the rate of accounting conservatism increases, Frequency of Earnings Forecasts decreases. But as far as the relationship between accounting conservatism and the Specificity of Earnings Forecasts is concerned, no evidence was found.
Machine summary:
در این پژوهش برای اندازه گیری محافظه کاری از دو معیار محافظه کاری ؛ اقلام تعهدی و نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار استفاده شده است که با استاندارد سازی باهم ترکیب میشوند و همچنین در این پژوهش به بررسی رابطه بین محافظه کاری با دقت و دفعات پیش بینی سود پرداخته میشود.
یافته های پژوهش آنها نشان میدهد که ارتباط منفی و معنی داری بین محافظه کاری و تعداد دفعات، دقت و ویژگی پیش بینی سود مدیران وجود دارد.
نتایج آزمون های تجربی با استفاده از اطلاعات مربوط به نمونه ای از شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی دوره ١٣٨١ تا ١٣٨٥ حاکی از وجود رابطه مثبت و معنی دار میان عدم تقارن اطلاعاتی بین سرمایه گذاران و سطح محافظه کاری اعمال شده در صورت های مالی است .
Hui, et al) در پژوهش خود به این نتیجه رسیدند که رابطه منفی و معنی داری بین محافظه کاری و دفعات پیش بینی سود وجود دارد، نتایج این پژوهش هم منطبق با پژوهش هوی و همکاران است .
٦-٢- آزمون فرضیه دوم فرضیه دوم پژوهش به شرح زیر تدوین شده است : بین محافظه کاری و دقت پیش بینی سود رابطه معنی داری وجود دارد.
٧- نتیجه گیری این پژوهش به دنبال بررسی رابطه بین محافظه کاری با دقت و دفعات پیش بینی سود است .
نتایج حاصل از آزمون فرضیه های پژوهش برای بررسی ارتباط مذکور به شرح زیر است : فرضیه اصلی مبنی بر اینکه رابطه معنی داری بین محافظه کاری و تعداد دفعات پیش بینی سود توسط مدیریت تائید میشود بر این اساس محافظه کاری باعث میشود که مدیران کمتر تمایل داشته باشند که پیش بینی های در خصوص سود شرکت انجام دهند.