Abstract:
در حال حاضر، یکی از مسائل مهمی که همواره بانکها و مؤسسههای مالی با آن مواجهند، مسئله ریسک اعتباری یا احتمال عدم ایفای تعهد از سوی متقاضیان دریافتکننده تسهیلات اعتباری است. از این رو، هدف اصلی این پژوهش، تبیین و بررسی نظام اعتبار سنجی بانکها در پروندههای تسهیلاتی شرکتهای دریافتکننده تسهیلات بر پایه رگرسیونهای پذیرفتهشده در ریسک اعتباری و بررسی نسبتهای مالی این شرکتهاست. جامعه آماری این پژوهش متشکل از 97 شرکت پذیرفتهشده بورس در محدوده سالهای 1395 تا 1399 است. نتیجه پژوهش نشان میدهد که ضرایب متغیرهای مستقل در تکنیکهای دادهکاوی بالاتر است و مدل لاجیت در مقایسه با مدل پروبیت، نیکویی برازش و دقت بیشتری دارد. همچنین نسبتهای جاری، گردش دارایی و بازده فروش، نقش بیشتری در ارزیابی ریسک نکول دارند.
Currently, one of the most important issues that banks and financial institutions always face is the issue of credit risk or the possibility of non-fulfillment of obligations by applicants receiving credit facilities. Therefore, the main purpose of this study is to explain and review the credit rating system of banks in facility files of companies receiving facilities based on the accepted regressions in credit risk and review of financial ratios of these companies. The statistical population of this research consists of 97 listed companies in the period from 2016 to 2021. The results show that the coefficients of independent variables in data mining techniques are higher and the logit model has a higher fit and is more accurate than the good probit model. Current ratios (CUR), turnover (STA) and return on sales (NTS) also play a greater role in assessing default risk.
Machine summary:
برآورد اوليه مدل رگرسيون لجستيک (به تصویر صفحه رجوع شود) با توجه به اينکه سطح معناداري متغيرهاي مستقل نسبت بدهي ، نسبت سود قبل از کسر بهره و ماليات به هزينه مالي ، بازده دارايي ، بازده فروش و سرمايه در گردش خالص بيشتر از ٠/٠٥ است ، اين متغيرها به ترتيب معنادار نبودن از مدل حذف مي شوند و در هر مرحله ، بهبود مدل ارزيابي مي شود.
برآورد مدل رگرسيون لجستيک پس از حذف متغير نسبت سود قبل از کسر بهره و ماليات به هزينه مالي متغيرها ضرايب مدل آماره Z معناداري (Prob) مقدار ثابت مدل 2/471043 1/571360 0/1161 نسبت جاري -4/006517 -2/586829 0/0097 بازده فروش -6/680742 -6/257863 0/0000 گردش دارايي 1/282530 3/822841 0/0001 سرمايه درگردش خالص 5/266499 1/990849 0/0465 ضريب تعيين مدل (ضريب تعيين مک فادن ) ٠/٢٣٢٠٨٧ معني داري مدل 0/0000 لگاريتم درست نمايي -186/3529 نيکويي برازش مدل 112/6429 انحراف معيار متغير وابسته 0/431161 انحراف معيار رگرسيون 0/373523 شاخص مهم ديگر آماره R٢ است که بيان کننده درصد تغييراتي از متغير وابسته است که توسط متغيرهاي مستقل تبيين مي شود.
با توجه به اينکه سطح معناداري متغيرهاي مستقل نسبت جاري ، نسبت بدهي ، نسبت سود قبل از کسر بهره و ماليات به هزينه مالي ، بازده دارايي ، بازده فروش و سرمايه در گردش خالص بيشتر از ٠/٠٥ است ، اين متغيرها به ترتيب معنادار نبودن از مدل حذف شده و در هر مرحله ، بهبود مدل ارزيابي مي شود.