Abstract:
Objective: In today's interconnected global economy, changes in one market can have ripple effects across related markets, making it essential for economic and financial policymakers and experts to accurately predict these mutual impacts. Various methods have been developed to forecast the impact and mutual impressions of financial markets. In this study, a generic framework is proposed for forecasting economic and financial market indicators using the interrelationship of shocks among global financial markets and a system dynamic approach. Methods: To demonstrate the stages of the proposed generic framework and system dynamics modeling, as an example, the study forecasts the Iranian economic and the Tehran Stock Exchange indicators using their interactions with eleven major global financial markets, including London, Tokyo, Shanghai, Frankfurt, Paris, Milan, SIX Swiss, Istanbul, Korea, Bombay Stock Exchanges, and Dubai Financial Market. The New York Stock Exchange index return is used as a stimulant or driver for the other stock exchanges in the model.Results: The results indicate that the proposed forecasting model successfully predicted the Iranian economic and the Tehran Stock Exchange indicators. Furthermore, the study finds that while Iranian exports are sensitive to global financial markets, the sensitivity of imports and production returns to global financial markets is low. Conclusions: The proposed generic framework and system dynamics modeling can provide valuable insights for predicting different economies using their interactions with the global economy and finances.
هدف: در اقتصاد جهانی به هم پیوسته امروزی، تغییرات در یک بازار می تواند موجب تاثیراتی موج گونه در
بازارهای مرتبط گردد و پیش بینی دقیق چگونگی این تاثیرات متقابل را برای سیاستگذاران اقتصادی و مالی و
کارشناسان ضروری میسازد. روش های مختلفی برای پیش بینی تاثیر و تاثیرات متقابل بازارهای مالی ارایه
شده است. در این مطالعه، چارچوبی عمومی برای شیوه بررسی و پیش بینی شاخص های بازار اقتصادی و مالی
با استفاده از روابط متقابل شوک ها در بازارهای مالی جهانی و رویکرد سیستم پویا پیشنهاد شده است.
روش ها: برای نشان دادن مراحل چارچوب عمومی پیشنهادی و مدل سازی پویایی سیستم، شاخص های
اقتصادی ایران و بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از تعامل انها با یازده بازار مالی بزرگ جهانی مرتبط از
جمله بازارهای مالی لندن، توکیو، شانگ های، فرانکفورت، پاریس، میلان، سويیس، استانبول، کره، بمبيی و دبی
پیش بینی می شوند. همچنین از بازده شاخص بورس نیویورک به عنوان محرک شوک برای سایر بورس های
موجود در مدل استفاده می شود.
یافته ها: نتایج حاکی از ان است که مدل پیش بینی پیشنهادی با موفقیت شاخص های اقتصادی ایران و بورس
اوراق بهادار تهران را پیشبینی کرده است. علاوه بر ان، این مطالعه نشان میدهد در حالی که صادرات ایران
به بازارهای مالی جهانی حساس است، حساسیت واردات و بازده تولید به تغییرات در بازارهای مالی جهانی
پایین است.
نتیجه: چارچوب کلی پیشنهادی و مدل سازی پویایی سیستم می تواند بینش های ارزشمندی برای پیش بینی
اقتصادهای مختلف با استفاده از تعامل انها با اقتصاد و امور مالی جهانی ارايه دهد