Abstract:
این مقاله نتایج بخش اول مطالعه تحولات بازارهای نفت در کشورهای OECD را با استفاده از یک مدل بردار خود همیشه (Vector Auto Regessive-VAR) ارایه میکند.سریهای زمانی مطالعه شامل دادههای آماری ماهانه از متغییرهای مصرف نفت،تولید،صنعتی،انبارهای تجاری نفت خام و فراوردههای نفتی در کشورهای عضو سازمان همکاریهای اقتصادی و توسعه (OECD) و قیمت(واقعی)نفت شاخص WTI است.مشاهدات سریهای زمانی از ژانویه سال 1995 تا مارس 2007 را دربرمیگیرد.بنابراین کاهش شدید قیمتهای نفت در اواخر دهه 1990 و افزایش قیمتهای نفت در سالهای اخیر در مدل منعکس شده است.جزئیات یافتههای مطالعه در بخشهای بعدی مقاله آمده است در اینجا میتوان به نکات کلی زیر اشاره کرد:
1.شواهد آماری حاکی از ناایستا بودن سریهای زمانی مورد مطالعه و رابطه همانباشتگی بین متغییرهای مدل است.
2.سیستم پویای سری-زمانی چهار متغییره با ثبات بوده و پس از مواجهه با تکانههای مختلف به وضعیت تعادلی باز میگردد.
3.آزمونهای آماری حاکی از فقدان روندهای قطعی (diterministic) در سریهای زمانی است که دلالتهای مهمی در تشخیص مدل بردار تصحیح خطا (VEC) دارد.
4.توزیع سریهای زمانی تمایز معنیداری با توزیع نرمال نشان میدهند در حالیکه این تمایز بین توزیع تفاضل اول سریهای زمانی و نیز پسماند مدلهای(1) AR این سریها با توزیع نرمال مشاهده نمیشود.
5.برآورد ضرائب مدل(2) VAR در فرمولاسیونهای مختلف تأثیر معنیدار، تغییرات سطح انبارهای تجاری نفت خام و فراوردهها بر تقاضا برای نفت و نیز قیمت آن را نشان میدهد.تأثیر تغییرات در تولید بر تقاضا برای نفت نیز قابل توجه است،در حالیکه تغییرات قیمت نفت در کوتاهمدت اثر قابل ملاحظهای بر تقاضای نفت نشان نمیدهد.براساس نتایج به دست آمده ضریب کشش درآمدی تقاضا برای نفت بین 67/0 تا 96/0 برآورده شده است.به عبارت دیگر یک افزایش 3 درصدی در تولید ناخالص داخلی کشورهای OECD میتواند تقاضا برای نفت را حدود 5/2 درصد افزایشس دهد.تغییرات نسبی قیمت نفت در مقابل افزایش (کاهش)انبارهای نفت در OECD در ویرایشهای مختلف مدل بین 65/1-الی 95/1-برآورده شده است که به معنی کاهش 8 الی 10 درصدی قیمت نفت در صورت یک افزایش 5 درصدی ذخایر نفتی کشورهای OECD است.
6.با توجه به وجود رابطه همانباشتگی بین متغییرهای مدل VAR تغییرات بلند مدت این متغییرها در مدل بردار تصحیح خطا (VEC) مطالعه و بحث شده است.
Machine summary:
"سریهای زمانی مطالعه شامل دادههای آماری ماهانه از متغییرهای مصرف نفت،تولید،صنعتی،انبارهای تجاری نفت خام و فراوردههای نفتی در کشورهای عضو سازمان همکاریهای اقتصادی و توسعه (OECD) و قیمت(واقعی)نفت شاخص WTI است.
شواهد آماری حاکی از ناایستا بودن سریهای زمانی مورد مطالعه و رابطه همانباشتگی بین متغییرهای مدل است.
5. برآورد ضرائب مدل(2) VAR در فرمولاسیونهای مختلف تأثیر معنیدار، تغییرات سطح انبارهای تجاری نفت خام و فراوردهها بر تقاضا برای نفت و نیز قیمت آن را نشان میدهد.
تغییرات نسبی قیمت نفت در مقابل افزایش (کاهش)انبارهای نفت در OECD در ویرایشهای مختلف مدل بین 65/1-الی 95/1-برآورده شده است که به معنی کاهش 8 الی 10 درصدی قیمت نفت در صورت یک افزایش 5 درصدی ذخایر نفتی کشورهای OECD است.
6. با توجه به وجود رابطه همانباشتگی بین متغییرهای مدل VAR تغییرات بلند مدت این متغییرها در مدل بردار تصحیح خطا (VEC) مطالعه و بحث شده است."