Abstract:
نظر به اهمیت درآمدهای نفتی در تولید ناخالص داخلی، صادرات و تامین بودجه ی سالیانه در اقتصاد کشورهای صادرکننده ی نفت (اوپک)، نوسان قیمت نفت می تواند تاثیری مهم و اساسی بر متغیرهای کلان اقتصادی این کشورها داشته باشد. بعد از وقوع تکانه های قیمت نفت، عملکرد معمولی تراز حساب جاری به طور ناگهانی مختل می شود. این مقاله تاثیر تکانه های قیمت نفت بر تراز حساب جاری تراز پرداخت های اعضاء اوپک در دوره ی زمانی 2006-1970 را با استفاده از داده های پانل مورد بررسی قرار می دهد. برای این منظور، بعد از انجام آزمون ایستایی متغیرها و آزمون معناداری کل تخمین و نیز آزمون هاسمن، از هر دو روش پانل ایستا (اثرات ثابت) و پانل پویا برای تخمین مدل استفاده شده است. نتایج تخمین بر وجود رابطه ی مستقیم بین تکانه های قیمت نفت و حساب جاری تراز پرداخت ها دلالت دارد؛ به طوری که افزایش قیمت نفت (تکانه ی مثبت نفتی) سبب افزایش تراز حساب جاری می شود و کاهش قیمت نفت (تکانه ی منفی نفتی) کاهش تراز حساب جاری را به دنبال دارد. از طرف دیگر، رابطه ی حساب جاری با متغیرهای مخارج مصرفی دولت و درجه ی بازبودن تجاری به ترتیب معکوس و مستقیم برآورد شده است.
In view of the importance of oil revenues in Gross Domestic Production(GDP)، exports and financing the annual budget in OPEC members economies، oil price flactuation may have an important and fundamental effect on macroeconomic variables in these countries. The aftermath of oil price shocks is that the current account performance disturbs abruptly. This paper investigates the effect of oil price shocks on current account of balance of payments(BOP) for OPEC members in the period 1970-2006 by using panel data technique. After stationary test for variables used in model، and also Hausman test، we use Static panel(Fixed effect)، and Dynamic panel techniques for estimating. Results show the direct relationship between oil price shocks and CA whereas a surge in oil price (positive oil shocks)، increase the CA balance. In other hand، the relationship between CA and other variables government expenditure and trade openness is respectively negative and positive.
Machine summary:
"بعد از تخمین مدل به روش اثرات{o(3) ooramaS dna leewgiarC o} {o(4) kinvotsirA o} &%02602AOEG026G% تصادفی،{o5o}ضریب قیمت نفت مثبت به دستآید که نشان میدهد رابطهیمثبت آماری معناداری بین قیمت نفت و تراز حساب جاری وجود دارد.
6-ارائهی مدل و توضیح متغیرها در این مطالعه از مدل پراساد و چین{o11o}(2003)که به بررسی عوامل موثر برحساب جاری کشورهای در حال توسعه برای یک دورهی میانمدت پرداخته است،استفاده شده است: (6) )URI,GCG,NEPO,LIORNLED,1-AC(f AC رابطهی(6)بیان میکند که حساب جاری )AC( تابعی از متغیرهای مستقلحساب جاری با یک وقفه،درجهی باز بودن تجاری اقتصاد )NEPO(، مخارجمصرفی نهایی دولت )GCG(، نرخ بهرهی کشورهای جهان که نرخ بهرهی ایالات{o(11) nnihC dna dasarP o} متحده آمریکا به عنوان جانشین برای آن انتخاب شده )URI( و تفاضل لگاریتمقیمتهای واقعی نفت )LIORNLD( که معرفی از تکانهی قیمت نفت است می-باشد.
جدول2:بررسی تأثیر تکانههای قیمت نفت بر حساب جاری(نتایج تخمین) (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:{Eمحاسبات تحقیقE} نتایج ضرایب برآوردی نشان میدهد که ضریب مربوط به متغیر توضیحیاول که همان حساب جاری به صورت نسبتی از تولید ناخالص داخلی با یک وقفهمیباشد،برابر با 2263%است؛یعنی رابطهی مثبتی بین متغیر وابسته و این متغیرتوضیحی وجود دارد.
{o(17) erutidnepxE cilbuP o} {o(18) noitidnoC cimonocE lanretxE o} {o(19) stnemoM fo dohteM dezilareneG o} جدول 3:نتایج تخمین بررسی تأثیر تکانههای قیمت نفت بر حساب جاری با روش MMG (به تصویر صفحه مراجعه شود) مأخذ:{Eمحاسبات تحقیقE} *آماری citsitats-j همان آماره سارگان است که برای آزمون همبستگی پسماندها و متغیرهای ابزاریاستفاده میشود."