چکیده:
بحرانهای بانکداری دهههای اخیر سبب شد تا بحث ریسک سیستمی در بازارهای مالی از جمله بانکها مورد توجه سیاستگذاران قرار گیرد. در این تحقیق با استفاده از معیار تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی (CoVaR ) به ارزیابی ریسک سیستمی در بخش بانکداری ایران نمودهایم. برای این منظور از بانکهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران، تعداد 17 بانک را که حقوق صاحبان سهام آنها از سال 1389 تا بهار 1395 موجود است انتخاب کردهایم و با استفاده از معیار CoVaR به ارزیابی ریسک سیستمی در این بانکها پرداختیم. نتایج برآورد نشان میدهد تغییرات ارزش در معرض خطر شرطی برای بانک خاورمیانه بیشترین مقدار (61/15) و برای بانک سرمایه کمترین مقدار (32/0) را به خود اختصاص داده است. این نتایج بیانگر آن است که بحران یا اختلال در بانک خاورمیانه از بین سایر بانکها بیشترین تأثیر را بر سیستم مالی تحمیل میکند و بانک سرمایه کمترین تأثیر را دارد. به عبارتی دیگر اگر بحرانی در بانک خاورمیانه اتفاق بیفتد به اندازه 61/15 درصد بر ریسک سیستم مالی(بازار) میافزاید در حالی که بحران در بانک سرمایه فقط 32/0 درصد بر ریسک سیستم مالی میافزاید.
The Banking Crisis is previous decades caused the discussion of Systemic Risk in the financial market, including the Banks, has been taken into Consideration by Policy- makers. Based on this in this research using Delta Conditional Value at Risk (CoVaR), the Systemic risk in Iran Banking Section has been evaluated. For this reason, seventeen banks out of all ones which have been listed in Tehran Stock Exchange and the equity of their Owners from 1389 to 1395 was available, have been chosen. The results Show that CoVaR for Khavarmianeh Bank Was the most (15.61) and for Sarmayeh Bank was the least (0.32). These results indicate that the crisis or disturbance in Khavarmianeh Bank more than the other Banks, affects the Financial System and Sarmayeh Bank has the least effect. In other words, any crisis in khavarmianeh Bank will give a rise of about 15.61 Percent to the Financial System risk, while the corresponded value for the Sarmayeh Bank is only 0.32 percent.
خلاصه ماشینی:
ارزيابي ريسک سيستمي در شبکه بانکي ايران توسط معيار تغييرات ارزش در معرض خطر شرطي 1 غدير مهدوي کليشمي 2 تاريخ دريافت : ٩٦/٠٤/٠٣ تاريخ پذيرش : ٩٦/٠٦/٢٥ ناصر الهي 3 اسداله فرزين وش جواد گيلانيپور٤ چکيده بحران هاي بانکداري دهه هاي اخير سبب شد تا بحث ريسک سيستمي در بازارهاي مالي از جمله بانک ها مورد توجه سياستگذاران قرار گيرد.
براي اين منظور از بانک هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران ، تعداد ١٧ بانک را که حقوق صاحبان سهام آنها از سال ١٣٨٩ تا بهار ١٣٩٥ موجود است انتخاب کرده ايم و با استفاده از معيار CoVaR به ارزيابي ريسک سيستمي در اين بانک ها پرداختيم .
لذا در همين راستا سعي ميشود در اين پژوهش به ارزيابي ريسک سيستمي در بانک هاي ايران پرداخته شود و براي اين منظور از معيار تغييرات ارزش در معرض خطر شرطي استفاده ميشود.
در واقع هدف عمده اين پژوهش آن است که ريسک سيستمي در بانک هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار توسط معيار CoVaR ارزيابي شود و ميزان تأثير بحران احتمالي هر کدام از بانک ها بر سيستم مالي شناسايي گردد.
براي اين منظور ارزش در معرض خطر شرطي در دو حالت محاسبه و از درصد تغييرات آنها ريسک سيستمي در بانک بدست آمده است که نتايج آن در جدول (٥) آورده ميشود.
در اين تحقيق به ارزيابي ريسک سيستمي در بخش بانکي ايران با معيار تغييرات ارزش در معرض خطر شرطي( CoVaR) پرداخته شده است .