چکیده:
پیشبینی تداوم فعالیت واحدهای اقتصادی یکی از عناصر مهم در تصمیمگیری جهت سرمایهگذاری است. در طول سالیان
متمادی این موضوع مورد توجه پژوهشگران بسیاری واقع شده و الگوهایی جهت پیشبینی درماندگی مالی ارائه شدهاند. در حال
حاضر، بنگاههای اقتصادی در محیطی بسیار متغیر و رقابتی فعالیت میکنند. واکنش سریع و مناسب در مقابل شرایط بسیار
متغیر بازاره در موقعیت بنگاهها نقش بسزایی دارد. با توسعه بازارهای پولی و مالی و متعاقب آنء حاکم شدن وضعیت رقابتی،
بسیاری از شرکتها ورشکسته از میدان رقابت خارج میشوند. هدف این تحقیق بررسی توانایی نسبتهای مالی در پیشبینی
ورشکستگی شرکتهای پذیرفتهشده در بورس اوراق بهادار تهران میباشد. نمونه تحقیق شامل ۱۷۲ شرکت در بازه زمانی1388 تا ۱۳۹۳ میباشد. در این پژوهش دو الگوریتم داده کاویCART و CHAID در پیشبینی ورشکستگی بر اساس
نسبتهای مالی مورد بررسی قرار گرفت تا مشخص شود بر اساس نسبتهای مالی با استفاده از کدام مدل میتوان با دقت
بیشتری ورشکستگی شرکتها را پیشبینی کرد. بهعنوان متغیرهای خروجی به دو الگوریتم مذکور، الگوریتمها توسط دو
شاخص آماری ضریب همبستگی (R) و متوسط مطلق خطا (MAE) مورد ارزیابی قرار گرفتند. نتایج حاصل از تحقیق
بیانگر توانایی بیشتر مدل درختی CHAID نسبت به الگوریتم CART برای پیشبینی ورشکستگی شرکتها در بورس
اوراق بهادار تهران میباشد
خلاصه ماشینی:
در ايـن پژوهش دو الگوريتم داده کاويCART و CHAID در پـيش بينـي ورشکسـتگي بـر اسـاس نسبت هاي مالي مورد بررسي قرار گرفت تا مشخص شود بر اساس نسبت هاي مالي با استفاده از کدام مـدل مـيتـوان بـا دقـت بيشتري ورشکستگي شرکت ها را پيش بيني کرد.
نتايج حاصل از تحقيـق بيانگر توانايي بيشتر مـدل درختـي CHAID نسـبت بـه الگـوريتم CART براي پيش بيني ورشکستگي شرکت ها در بـورس اوراق بهادار تهران ميباشد واژه هاي کليدي: الگـوريتم داده کاوي CHAID و CART، پيش بيني ورشکستگي، نسبت هاي مالي مقدمه ورشکستگي مالي و کار، موضوعي مکرر در ادبيات مالي است و توسعه تکنيک ها و مدل هاي پيش بيني ريسک ورشکستگي مالي، اولويت اهداف تحقيقات مالي است (سانچز و همکاران ، ٢٠١٣).
مسأله پژوهش اين است که از کدام نسبت هاي مالي ميتوان براي پيش بيني ريسک ورشکستگي در شرکتهاي بورس اوراق بهادار تهران استفاده کرد.
هدف اين تحقيق پاسخگويي به سوالات زير است که : الف ) از بين روش هايNural Net,SVM,C&RTree,CHAID مبناي شاخص خطاي نسبي کدام يک از تکنيـک هـاي پيش بيني کننده بهتر است ؟ ب ) بر مبناي الگوريتم انتخاب ويژگي (Feature Selection)، شاخص هاي موثر بر ورشکستگي شرکت ها بر مبناي دو دسـته شاخص يعني حاکميت شرکتي و نسبت هاي مالي کدام است ؟ مواد روش ها در اين مطالعـه از دو الگـوريتم داده کاوي CHAID و CART و نــرم افــزار SPSS Clementine اســتفاده شــد.