چکیده:
اصولاً هر فعالیت اقتصادی با درجهای از ریسک همراه است. سودآوری یا بقای یک بنگاه اقتصادی به عوامل متعددی بستگی دارد که برخی از آنها در کنترل و برخی دیگر خارج از کنترل است. این تحقیق در پی یافتن تأثیر نااطمینانی متغیرهای کلان اقتصادی (نرخ ارز، نرخ رشد، نرخ تورم) بر روی ریسک نقدینگی بانکهای تخصصی (توسعهای) است. بدین منظور برای ارزیابی ریسک نقدینگی از نسبتهای نقدینگی استفاده شده است. نمونه شامل 4 بانک که تحت نظارت بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران طی دوره زمانی 80 الی 93 است. در این تحقیق برای اثبات ایستا بودن متغیرها از آزمون دیکی- فولر تعمیمیافته، و جهت اثبات وجود ناهمسانی واریانس شرطی از آزمون (ARCH) و برای اندازهگیری نااطمینانی نرخ ارز، تورم، رشد اقتصادی از آزمون (GARCH–ARIMA) استفاده شده است. درنهایت بعد از تخمین مدل توسط (VAR) این نتیجه حاصل شد که اثر نااطمینانی (نرخ ارز، رشد اقتصادی) بر روی ریسک نقدینگی بانکهای تخصصی مثبت و معنیدار است، اما نااطمینانی نرخ تورم اثر مثبت و معنیداری بر روی ریسک نقدینگی نیست.
خلاصه ماشینی:
٩٠ مجله اقتصادي سال هجدهم شماره هاي ٧ و ٨ در اين پژوهش به بررسي تأثير نااطميناني عوامل کلان اقتصادي بر ريسک نقدينگي بانـک هـاي تخصصي توسعه اي در ايران طي دوره زماني ١٣٩٣ – ١٣٨٤ با تواتر فصلي داده ها ميپردازيم .
اين تحقيق ، به منظور شناخت عوامل مؤثر بر ريسک نقدينگي، رابطه ميان ترکيب دارايي- بدهي بانک هـا و ريسک نقدينگي را با توجه به داده هـا و منابع اطلاعاتي موجود که ترازنامه بانک هاي فعال در سيستم بانکي کشور از سال ١٣٨٦ تا ١٣٨٩ اسـت ، با استفاده از روش تجزيـــه وتحليـــل کانوني، بررسي نموده است .
در تحقيق حاضر مدل داده ها سري زماني است همچنين براي تعيين پايايي بودن متغيرهـا آزمـون ديکي- فولر تعميم يافته ، ناهمساني واريانس شرطي آزمون ARCH و بـراي انـدازه گيـري نااطمينـاني متغيرهاي کلان آزمون (GARCH- ARIMA) استفاده شده و درنهايت بعد از تخمـين مـدل توسـط VAR نتايج حاصل به دست خواهد آمد تعاريف مختلفي از ريسک نقدينگي قابل بيان هستند: بررسي تأثير نااطميناني متغيرهاي کلان اقتصادي...
لازم به ذکر اسـت کـه در ايـن تحقيـق تلاش شده اسـت بـا اسـتفاده از مـدل هـاي ناهمسـاني واريـانس شـرطي خودرگرسـيوني تعمـيم يافتـه (GARCH) ابتدا سري زماني مربوط به نااطميناني متغيرها بـا اسـتفاده از داده هـاي فصـلي مربـوط بـه متغيرهاي کلان اقتصادي دوره زماني ١٣٨٠-١٣٩٣ برآورد شده و سپس بـراي بررسـي اثـر آن هـا بـر ريسک نقدينگي بانک هاي مورد نظر از روش VAR به بـرآورد مـدل پرداختـه شـده اسـت .