خلاصة:
تعیین عملکرد شرکتها با استفاده از نسبتهای مالی همواره جالب توجه بسیاری از محققان و پژوهشگران بوده است. شناسایی عوامل مالی که بیشترین تاثیر را بر عملکرد شرکتها داشته یکی از مباحث مهم برای تصمیم گیرندگان است. در این پژوهش با به کارگیری استاندارد دادهکاوی، 4 مدل درخت تصمیم کاشف تعاملات خودکار کای دو[1]، آماری موثر عاری از تعصب و سریع[2]، خوشه بندی و رگرسیون[3] و سی فایو[4] به منظور ارزیابی عملکرد پیادهسازی و مدلها با معیارهای ارزیابی مقایسه شدند. همچنین نسبتهای تاثیرگذار در ارزیابی مالی شرکتها شناسایی شد. 673 شرکت بورس اوراق بهادار تهران بر اساس 30 نسبت بدست آمده از صورتهای مالی سالهای 1393-1390 بررسی شده است. نتایج حاصل نشان میدهد در مقایسه 4 درخت تصمیم در روشهای ارزیابی تخمین نمونه آزمایشی، اعتبار سنجی متقابل و شاخصههای ارزیابی درخت تصمیم کاشف تعاملات خودکار کای دو دارای بیشترین صحت و دقت است. البته مدلهای دیگر نیز از اطمینان بالایی (بالای 80 درصد) برخوردار هستند و میتوان از تمامی آنها استفاده کرد. همچنین در نتایج دادهکاوی حاضر نسبت سود خالص به فروش، نسبت بار مالی وام و گردش مجموع داراییها در میان نسبتهای مالی مورد بررسی اهمیت بالاتری در پیش بینی عملکرد داشتند.
Determining the performance of companies using financial ratios has always been an interesting attraction for many researchers. Identifying the financial factors that have the greatest impact on corporate performance is one of the important issues for decision makers. In this research, by employing data mining standards, 4 decision making trees including CHAID, QUEST, C&R and C5.0 have been implemented and compared with evaluation criteria .Also, effective financial ratios have been determined. For this purpose a sample consisting of 30 ratios in 673 listed firms in Tehran Stock Exchange between years 1390 to 1393 have been considered. The results show that CHAID has the most accurate and precision in comparison with 4 decision trees. Of course other models have high reliability (above 80 %) and can be used all of them. 3 variables including “Net Profit to Sales”, “Loans interest rate” and “Total Asset Turnover” had the highest significance in predicting performance.
ملخص الجهاز:
خلاصه ي تحقيقات انجام شده بر اساس موضوعات تحقيق شماره عنوان تحقيق نويسندگان تحقيق موضوع تحقيق توسعه نسبت هاي مالي محصول Some empriariticoalabnaaslyesisof financial 1 ١٩٦٥ ,Horrigan منحصر به فرد سيرتکاملي روش هاي حسابداري در آمريکا است Ross, Westerfield استفاده از نسبت هاي مالي براي Fundamentals of corporate finance 2 ٢٠٠٨ ,Jordan& ارزيابي عملکرد Financial ratios, discriminant استفاده ازنسبت هاي مالي به عنوان analysis and the prediction of 3 ١٩٦٨ ,Altman متغيرهاي ورودي مدل پيش بيني corporate bankruptcy کننده بحران مالي تمرکز برآناليزوپيش بيني Bfiarnmksruvpitacytptriestdiiccatlioanndn nbtaenllkisganntd 4 ,Ravi٧&Kumar٢٠ ورشکستي شرکت ها به منظور techniques–A review دستيابي به ارزيابي عملکرد Applying decision tree to predict Foroghi & شناسايي نسبت هاي مالي تاثيرگذار bankruptcy 5 ٢٠١١ ,Monadjemi درپيش بيني ورشکستگي مقايسه ي الگوريتم هاي درخت Measuring firm performance using & ,Delen, Kuzey تصميم انجام وبررسي عملکرد financial ratios 6 Uyar, 2013 شرکت هاي بورس استانبول بر اساس نسبت هاي مالي Predictability of stock returns using Karami, & استفاده از نسبت هاي مالي به منظور financial ratios in the companies 7 ٢٠١٣ ,Talaeei بررسي توانايي آن ها در پيش بيني listed in Tehran Stock Exchange بازده سهام Using decision tree model and ,Doolatabadi استفاده ازمدل درخت تصميم و logistic regression to predict Hoseini, & رگرسيون لاجستيک براي پيش بيني compTaneihersanfintaoncckiaelxbcahnaknrguepstcy in 8 ٢٠١٣ ,Tahmasebi ورشکستگي مالي شرکت هاي بورسي استفاده از درخت تصميم C٥٠ به Decision tree method in financial ,Wenjuan &Yu, منظور يافتن تاثير گذارترين analysis of listed logistics companies 9 2010 نسبت هاي مالي قي ترين تاثيررا بر رشد سود شرکت هاي تدارکاتي Stock return prediction based on ,Jiang &Wang, بررسي درخت تصميم و نسبت مالي 10 Bagging-decision tree 2009 براي پيش بيني سود سال آتي مقايسه محتواي فزاينده اطلاعاتي مقايسه محتواي فزاينده اطلاعاتي نسبت هاي نقدي و تعهدي براي نسبت هاي نقدي و تعهدي براي ارزيابي هاشمي ، حسيني ، و 11 ارزيابي عملکرد مالي واحدهاي عملکرد مالي شرکت ها با رويکردي برعندان ١٣٩١ تجاري با استفاده از مدل درخت داده کاوي تصميم کارت و رگرسيون لجستيک روش پژوهش يکي از رويکردهاي آناليزو تحليل داده ها، رويکرد داده کاوي است کـه بـه کشـف دانـش ميپردازد.