Abstract:
چکیده در این مقاله، تأثیر اجتناب از پرداخت مالیات بر شفافیت گزارشگری مالی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران بررسی شده است. شاخصهای مورد استفاده برای اجتناب از پرداخت مالیات و شفافیت گزارشگری مالی به ترتیب نرخ مؤثر مالیاتی و کیفیت اقلام تعهدی است. نمونه آماری تحقیق شامل 75 شرکت از شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1380 تا 1389 است. برای آزمون فرضیه تحقیق از رگرسیون حداقل مربعات معمولی برای دادههای ترکیبی استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان داد که فعالیتهای برنامهریزی مالیاتی، شفافیت گزارشگری مالی شرکت را کاهش میدهد. به عبارت دیگر، میتوان گفت که فعالیتهای اجتناب از پرداخت مالیات مستلزم پنهان کردن حقایق و معاملات پیچیده است که بر محیط اطلاعاتی شرکت تأثیر منفی میگذارد و باعث کاهش شفافیت گزارشگری مالی شرکت میشود.
In this paper، the impact of tax avoidance on the transparency of financial reporting of firms listed in Tehran Stock Exchange is investigated. The indexes that are used to measure tax avoidance and financial reporting transparency are respectively effective tax rate and accruals quality. The sample of study consists of 75 firms listed in Tehran Stock Exchange during the period of 2001 to 2010. In order to test the research hypothesis، ordinary least squares (OLS) regression is used. The results show that tax planning activity reduce financial reporting transparency. In other words، we can say that tax planning activity is required for masking complex transactions and this negatively affect the information environment of the companies and reduce financial reporting transparency.
Machine summary:
"جدول ١- نتایج آمار توصیفی حداک متغیر علامت اختصاری میانگین میانه حداقل انحراف معیار ثر کیفیت اقلام تعهدی 0/089 0/0002 1/044 0/053 0/076 AQ نرخ مؤثر مالیاتی 0/084 0/000 0/432 0/124 0/114 ETR اندازه شرکت 1/414 9/797 17/786 12/882 13/066 Size اهرم مالی 0/168 0/168 1/715 0/667 0/660 Lev عمر شرکت 10/477 8 58 36 34/753 Age برای بررسی وجود رابطه خطی و شدت همبستگی بین متغیرها از ضریب همبستگی پیرسون استفاده شده که در جدول شماره ٢، آمده است .
٩-٣- آزمون فرضیه تحقیق در فرضیه تحقیق به این موضوع پرداخته شده است که آیا فعالیت های اجتناب از پرداخت مالیات یا به عبارت دیگر، برنامه ریزی مالیاتی بر میزان شفافیت گزارشگری مالی تأثیر میگذارد یا نه ؟ همان طور که در جدول مشاهده میشود، آماره F به دست آمده از مدل در سطح اطمینان ٩٩ درصد معنادار است ، بنابراین ، کل مدل از لحاظ آماری معنادار است .
جدول ٤- نتایج حاصل از آزمون فرضیه تحقیق Q = o+ 1 + 2 + 3 + 4 متغیرها ضریب آماره t سطح معناداری عامل تورم واریانس تولرانس مقدار ثابت ٠/٠٧٢- ٠/٨٢٠- ٠/٤١٢ - - 0/996 1/035 0/018 -2/364 -0/112 ETR 0/884 1/132 0/001 3/324 0/033 Size 0/992 1/009 0/046 -2/002 -0/052 Lev 0/912 1/096 0/004 -3/560 -0/007 Age آماره F 2/75 معناداری آماره F 0/000 ضریب تعیین تعدیل شده 0/15 آماره دوربین ـ واتسون 2/08 ١٠- نتیجه گیری و پیشنهاد اجتناب از مالیات ، فعالیتی ارزش زاست و یک جریان نقدی را به درون شرکت ایجاد میکند و معنی مشابهی با فعالیت های جسورانه مالیاتی، برنامه ریزی مالیاتی و مدیریت مالیات دارد.
& Zhang, L (2010), Corporate Tax Avoidance and Stock Price Crash Risk: Firm-Level Analysis, Journal of Financial Economics, 100."