Abstract:
هر موسسه مالی با انواع مختلف ریسک مواجه است که سه مورد از مهمترین ریسک‌ها در سیستم بانکی شامل ریسک اعتباری، بازار و عملیاتی هستند. به منظور مدیریت ریسک، می‌بایست سرمایه کافی به این امر اختصاص داده شود. یکی از راه‌های مرسوم برای محاسبه سرمایه مورد نیاز جهت مواجه شدن با این ریسک‌ها، محاسبه سرمایه متناسب با هر ریسک و سپس جمع جبری آنها به منظور دستیابی به کل سرمایه موردنیاز است. لیکن بسیاری از مطالعات اخیر در محاسبه ریسک نهادهای مالی، همبستگی میان ریسک‌ها را نیز لحاظ نمودهاند. لذا هدف مطالعه ی حاضر با توجه به در دسترس بودن داده‌های مرتبط با ریسک اعتباری و بازار، ترکیب این دو ریسک با یکدیگر و سپس محاسبه سرمایه موردنیاز در سیستم بانکی ایران جهت مواجهه با دو ریسک تجمیع شده می‌باشد. به منظور تجمیع این دو نوع ریسک با ویژگی‌های آماری مختلف، از تابع مفصل استفاده شده است. همچنین برای هر یک از دو ریسک، فاکتورهای ریسک مرتبط لحاظ شده و پویایی آنها الگوسازی گردیده است و در طراحی الگوی مورد نظر و به دست آوردن توابع توزیع نهایی مورد استفاده قرار گرفته است.
Each financial institution faces different types of risks, with three of the most important risks in the banking system being credit, market and operational risks. In order to manage risk, sufficient capital must be allocated. One of the common ways to calculate the capital needed to deal with these risks is to calculate the capital proportional to each risk and then the algebraic sum to obtain the total capital required. However, many recent studies of financial institutions' risk calculations have also considered the correlation between risks. Therefore, the purpose of this study is to compare the credit and market risk data, combine these two risks together and then calculate the capital requirement in the Iranian banking system to face two cumulative risks. In order to integrate these two types of risks with different statistical characteristics, the Copula function is used. Also, for each of the two risks, the associated risk factors are taken into account and their dynamics are modeled and used in the design of the desired model and to obtain the final distribution functions.
Machine summary:
هدف نگارندگان مقاله بررسي تأثير ساختار وابستگي ميان زيان ها بر کل ريسک #$$001 ٢٠٨ نشريه علمي (فصلنامه ) پژوهش ها و سياست هاي اقتصادي / سال ٢٨، شماره ٩٤، تابستان ١٣٩٩ اندازه گيري شده و سرمايه مورد نياز بر اساس مفهوم ارزش در ريسک با استفاده از تئوري مفصل بوده است .
٠٠٠ داده توليدشده از بازدهيهاي اعتباري و تجاري مدل سازي ساختار وابستگي ميان ريسک هاي اعتباري و بازار با استفاده از تابع مفصل و استخراج تابع توزيع احتمال توأم ٢٢٦ نشريه علمي (فصلنامه ) پژوهش ها و سياست هاي اقتصادي / سال ٢٨، شماره ٩٤، تابستان ١٣٩٩ شبيه سازي ميانگين وزني بازدهيهاي اعتباري و بازار از تابع توزيع توأم به دست آمده از مرحله قبل و به دنبال آن به دست آوردن تابع توزيع احتمال ريسک کل محاسبه "ارزش در معرض ريسک " براي تابع توزيع احتمال ريسک کل و حداقل سرمايه مورد نياز ٤- برآورد الگو و تجزيه و تحليل نتايج ٤-١- تعريف متغيرهاي مورد نياز، بانک هاي منتخب و دوره زماني مورد بررسي مطابق با الگوي مورد استفاده در مقاله پايه ١ دو متغير اصلي الگو که ريسک اعتباري و بازار براساس آنها محاسبه خواهند شد، بازدهي اعتباري و بازدهي تجاري هستند و به منظور محاسبه آنها از داده هاي ديگري به شرح زير، که از ترازنامه بانک ها قابل استخراج هستند، استفاده شده است : - مانده تسهيلات ٢(تسهيلات اعطايي به بخش غيردولتي) - داراييهاي تجاري٣(اوراق مشارکت ، سهام و اوراق بهادار) - درآمد اعتباري٤(سود و وجه التزام تسهيلات مشاع ) - درآمد تجاري٥(سود اوراق ، سپرده و سرمايه گذاري ) - کل داراييها در تعيين بانک هاي منتخب به منظور جمع آوري داده هاي مورد نياز، حجم کل داراييهاي بانک ها ملاک انتخاب قرار گرفته است ، لذا از ميان بانک هاي فعال در سيستم بانکي ايران ، چهار بانک ملت ، صادرات ، تجارت و اقتصاد نوين انتخاب شده اند و داده هاي فصلي از اسفند ٨٨ لغايت اسفند ٩٦ از ترازنامه بانک ها استخراج گرديده اند.
(
, 
, 
)
